Nft упали сейчас

Согласно Wall Street Journal, рынок NFT упал на 90%. Но это означает, что рухнули только спекулятивные составляющие вокруг NFT — в основном в арт-сфере. Смотрим, что происходит с рынком и в каких других областях могут применяться невзаимозаменяемые токены.

Читайте «Хайтек» в

Продажи невзаимозаменяемых токенов (NFT) упали на 92% по сравнению с пиком осенью 2021 года. Больше всего продаж было в сентябре 2021-го — ежедневно в среднем 225 тыс. сделок. В мае 2022 года показатель снизился до 19 тыс. в день. Об этом пишет The Wall Street Journal со ссылкой на данные NonFungible.

Также на 88% снизилось число активных NFT-кошельков. В ноябре 2021 года ими пользовались 119 тыс. коллекционеров, а в апреле 2022-го — 14 тыс.

Токены стали популярными настолько быстро, что предложение превысило спрос, считает журналист WSJ Пол Винья. «Создали более 9 млн NFT, при этом количество покупателей насчитывает менее 2 млн человек», — объяснил он. По мнению журналиста, продавцам токенов нужно будет «предложить пользователю что-то очень осязаемое и интересное».

В качестве одного из показательных примеров издание привело NFT с первым твитом Джека Дорси. В марте 2021 года его продали за $2,9 млн. На недавнем аукционе за него предложили около $14 тыс.

Москва. 6 декабря. INTERFAX.RU — Объем продаж невзаимозаменяемых токенов — NFT — в ноябре оказался на минимальном уровне в текущем году, согласно исследованию игровой платформы NFT Balthazar.

Так, продажи пяти крупнейших маркетплейсов NFT, включая OpenSea, Magic Eden, X2Y2, LooksRare и Solanart NFT, в прошлом месяце сократились более чем на $100 млн, или на 20% по сравнению с октябрем.

При этом отрицательную динамику показателя зафиксировали четыре маркетплейса из пяти. Реализация цифрового актива выросла только у Magic Eden — до $94,4 млн — с $58,66 млн в октябре.

Сильнее всех платформ продажи упали у Solanart – на 93%, до $410 тыс. На наиболее популярной платформе – OpenSea – показатель уменьшился на 30%.

Balthazar анализировал работу этих маркетплейсов, основываясь на данных DappRadar.

Продажи NFT достигали пиков в конце 2021 и начале 2022 года. Тогда рынок оценивался экспертами примерно в $40 млрд. Однако позднее в 2022 году продажи начали падать на фоне снижения интереса инвесторов к рисковым активам.

Новости

По подсчетам исследовательской компании Dune Analytics, на которые ссылается Bloomberg, в сентябре мировой объем торговли NFT составил всего $466 млн, тогда как в январе он достигал $17 млрд.

Эксперты полагают, что обвал на рынке NFT связан с более общей тенденцией резкого сокращения объема рынка криптоактивов, потерявшего с начала года около $2 трлн. Это, в свою очередь, может объясняться ужесточением монетарной политики многими центробанками мира, что сокращает объемы дешевого заемного капитала, доступного для инвестиций в высокорисковые и/или спекулятивные активы.

Первые признаки падения на рынке NFT были отмечены еще весной. Если в конце января в сегменте NFT было 21 296 продавцов, то в начале апреля лишь 7210. «Очевидно, что энтузиазм и интерес, который мы видели совсем недавно, исчез,— отметил уже тогда в интервью Reuters крупный американский коллекционер цифрового искусства Пабло Родригес-Фрайле.— Я полагаю, что мы достигли чего-то, что не обладало достаточным запасом прочности».

Пример Christie’s оказался заразителен. Все, кто мог, кинулись экспериментировать с NFT / Gabby Jones / Bloomberg via Getty Images

9 сентября британский художник Дэмиен Херст начнет сжигать оригиналы своих картин, выставленных в принадлежащем художнику «Частном музее Херста» на юге Лондона, в Воксхолле. Это не перформанс или акция, а условие сделки с покупателями. В 2016 г. Херст создал цикл под названием The Currency из 10 000 полотен с разноцветными точками. В 2021 г. он оцифровал их и продал получившееся компьютерное изображение, NFT. Покупателям был предложен выбор: либо обменять цифровую копию произведения на оригинал, либо оставить себе NFT, но тогда сама картина будет сожжена. В 5149 случаях владельцы решили, что старая добрая картина лучше набора пикселей. Хозяева 4851 произведения предпочли оставить себе NFT.

Мировые продажи NFT достигли самого низкого уровня за год: в июне они оказались меньше $1 млрд впервые за 12 месяцев, отмечает Bloomberg. Кроме того, падение продаж на крупнейшем маркетплейсе OpenSea составило 75%, а капитализация коллекции Bored Ape Yacht Club упала на 33%.Таким образом, на рынке, который последнее время демонстрировал впечатляющий рост, наметился спад.По мнению кандидата искусствоведения, обозревателя «Известий» Сергея Уварова, в эпоху мировой нестабильности поведение коллекционеров и арт-инвесторов всегда становится более консервативным, и экспериментальным цифровым форматам они предпочитают незыблемую классику — живопись именитых мастеров.«Однажды стремительный рост NFT-рынка должен был закончиться, а хайп вокруг этой технологии — надоесть. Возможно, это произошло бы позже, но геополитические и экономические проблемы ускорили разворот тренда. При этом не стоит совсем сбрасывать NFT со счетов. Да, возможно, в ближайшее время рекорды, поставленные работами художника Beeple и «криптопанками» (коллекцией пиксельных аватарок), будут недостижимы, но с расширением количества игроков в этой сфере и приходом музеев ситуация станет более стабильной. Хотя и роста в сотни процентов за год можно уже не ждать» — отметил Сергей Уваров.24 июня Музей изящных искусств в Бостоне объявил о планах продавать NFT редко выставляемых пастелей из своей коллекции. Вырученные средства планируется направить на финансирование работ по консервации картин Эдгара Дега «Эдмондо и Тереза Морбилли» (1865) и «Отец Дега слушает Лоренцо Пагана, играющего на гитаре» (1869–1872).

Цифровое и NFT-искусство на выставке Digital Art Fair Asia (Фото Lam Yik / Bloomberg via Getty Images)

Продажи NFT упали на 92% по сравнению с пиком осенью прошлого года, до 19 000 сделок в день. Падение может быть связано с ситуацией на рынке в целом, опасениями пользователей по поводу инфляции и изменениями в денежно-кредитной политике банковПродажи невзаимозаменяемых токенов (NFT) упали на 92% по сравнению с пиком осенью прошлого года. Об этом сообщает издание The Wall Street Journal со ссылкой на данные сайта NonFungible.По данным издания, больше всего продаж токенов совершалось в сентябре 2021-го — ежедневно в среднем завершалось 225 000 сделок. В мае 2022-го показатель снизился до 19 000 в день. Также, согласно данным NonFungible, на 88% снизилось число активных NFT-кошельков: в ноябре 2021-го ими пользовались 119 000 коллекционеров, а в апреле 2022-го — всего 14 000. По мнению журналиста WSJ Пола Виньи, подобное падение продаж отчасти связано с ситуацией на рынке в целом: «У всех есть опасения по поводу инфляции, банки меняют денежно-кредитную политику, акции, облигации, криптовалюты падают. Спекулятивным рынкам приходится еще тяжелее, а NFT — именно такой рынок».Также, отмечает Винья, проблема может быть связана с тем, что «токены стали популярными настолько быстро, что предложение превысило спрос». «Было создано более 9 млн NFT, при этом количество покупателей насчитывает менее 2 млн человек», — объясняет журналист. По мнению Виньи, в будущем продавцам токенов будет необходимо «предложить пользователю что-то очень осязаемое и интересное», чтобы заинтересовать его. «Я не думаю, что NFT исчезнут как продукт или как класс активов. Но в будущем вы не сможете просто создать кучу цифровых JPEG-файлов, продать их и заработать кучу денег. Вам придется предложить пользователю что-то очень осязаемое, представляющее реальный интерес. Например, некоторые музыкальные группы уже продают в формате токенов пропуск за кулисы или ужин в своей компании», — комментирует журналист.

Бодрое начало

Первыми серьезными учреждениями из мира искусства, всерьез заинтересовавшимися NFT, стали аукционные дома. Когда в 2020 г. криптовалюты принялись резко дорожать, Christie’s задумался о торговле NFT. А почему бы и нет? Почтенный аукционный дом уже продавал наряду с полотнами Тициана скейтборды и кроссовки, а к NFT у публики явно был интерес.

В феврале 2021 г. Christie’s дебютировал на этом рынке и сразу вошел в историю. Картина Бипла Everydays: The First 5000 Days ушла за рекордные $69,3 млн. Для сравнения: в том же году самыми дорогими традиционными произведениями, ушедшими на Christie’s с молотка, стали картина «Женщина, сидящая у окна» Пабло Пикассо ($103,4 млн) и «В этом случае» Жан-Мишеля Баскии ($93,1 млн).

Пример Christie’s оказался заразителен. Все, кто мог, кинулись экспериментировать с NFT. Даже спортивные функционеры из NBA выпустили NFT, привязанные к видео с лучшими моментами игр. А Christie’s на правах пионера принялся развивать успех. В сентябре он открыл отдельную площадку для торговли NFT, назвав ее Christie’s 3.0. Раньше при продаже NFT аукционный дом не использовал блокчейн, теперь же все транзакции стали регистрироваться на базе Ethereum.

В июле этого года аукционный дом объявил о создании фонда Christie’s Ventures, который будет инвестировать в технологические стартапы в сфере искусства. В каждую компанию планируется вложить от $250 000 до $2 млн. Первые деньги уже инвестированы в стартап LayerZero Labs, который занимается технологией пересылки цифровых активов через различные блокчейны. Сумма не раскрывается.

В 2021 г. Christie’s продал NFT на $150 млн. Это капля в море по сравнению с общим объемом продаж дома за тот год – $7,1 млрд. Можно было надеяться, что это только начало. Но за первую половину этого года общие продажи Christie’s выросли на 17% по сравнению с аналогичным периодом прежнего года до $4,1 млрд. А продажи NFT резко упали. Если в первой половине 2021 г. на Christie’s купили NFT на $93,2 млн (из них больше 2/3 пришлось на Everydays: The First 5000 Days Бипла), то с января по июнь этого года с молотка ушло цифровых произведений всего на $5 млн.

Читать в полной версии

Согласно данным веб-сайта NonFungible, продажи невзаимозаменяемых токенов (NFT) на этой неделе упали в среднем до 19 тыс. в день, что на 92 % меньше пикового значения в 225 тыс. в сентябре прошлого года. Количество активных кошельков на рынке NFT на прошлой неделе сократилось до 14 тыс. — на 88 % меньше максимума в 119 000 в ноябре.

Источник изображения: REUTERS/Tyrone Siu

Эстави сохраняет оптимизм, отметив, что провал аукциона не был признаком ухудшения ситуации на рынке, а просто является нормальным колебанием, которое может произойти на любом рынке. Он заявил, что рынок NFT все ещё развивается, и невозможно предсказать, каким он будет через несколько лет. «Я никогда не пожалею о покупке, потому что этот NFT — мой капитал», — сказал Эстави.

Другой пользователь приобрёл курируемый рэпером Snoop Dog, под названием «Doggy #4292» в начале апреля примерно за $32 000 в криптовалюте Ethereum. Недавно он выставил NFT на аукцион по цене $25,5 млн, однако самая высокая ставка на аукционе составила 0,0743 Ethereum — около $210.

На рынке NFT наблюдается дисбаланс между спросом и предложением. Согласно данным аналитической компании Chainalysis, на каждого покупателя приходится около пяти NFT. По данным компании, по состоянию на конец апреля было продано 9,2 млн NFT, которые купили 1,8 млн человек.

Между тем рынок NFT развивается, и токены приобретают разные формы. Например, режиссёр Кевин Смит (Kevin Smith) планирует продать права на грядущий фильм «Здесь был Киллрой» в форме NFT. Покупатель получит права на показ фильма в кинотеатрах, стриминговых сервисах и на других платформах.

Инвесторы отказываются инвестировать в токены из-за высоких рисков, отмечают аналитики.

Безусловно, рынок NFT в июне будто сорвался с скалы. Хотя сам он уже зарекомендовал себя, в последние недели инвесторы ищут более надёжные места для вложения своих денег. Особенно на фоне краха Terra и слухов о ликвидации нескольких компаний.Педро Херрера, глава исследовательского отдела DappRadar

Сейчас такого безумного ажиотажа вокруг NFT уже нет, и в среде начался период консолидации. Думаю, что NFT выживут, но отношение к ним будет куда более взвешенным, чем на пике популярности.Аарон Браун, автор Bloomberg Opinion, инвестор

WSJ: продажи NFT упали на 92% с момента своего пика в сентябре 2021

Объем торгов NFT с конца февраля упал на 32%, продажи в самом популярном для технологии блокчейне Ethereum (ETH) с ноября снизились на 50%. На фоне кризиса такие спекулятивные инструменты, как NFT, теряют актуальность, полагают эксперты, акцент сместился на криптовалюты, с помощью которых россияне стремятся вывести средства.

За неделю с 28 февраля объем торгов NFT рухнул на З2%, до $ 407,З млн, следует из данных сервиса CrуptoSlam. Сильнее всего продажи NFT упали в ETH: оборот токeнoв там снизился на З5%, до $ З40,9 млн, говорит основатель Telegram-канала «Все о мозге, блокчейне и цифровой экономике» Ани Асланян. Стоимость проданных монет, выпущенных в блокчейнах криптовалют Solana (SOL) и Flow (FLOW), уменьшилась на 12% и 22% соответственно, рассказала она “Ъ”.

Исходя из данных Google Trends, поиск по ключевым словам за последние две недели показал снижение интереса к теме на 60–70% по сравнению с концом января, добавила госпожа Асланян. По информации CryptoSlam, в феврале на вторичных рынках было 796 тыс. покупателей NFT (на 12% меньше, чем в январе), на долю которых приходилось около $2,6 млрд продаж (на 40% меньше, чем в январе). Цена ETH с ноября снизилась на 50%, говорит глава инвестиционного департамента ICB Fund Аарон Хомский.

Технология NFT (Non Fungible Token) создана в 2017 году на основе смарт-контрактов в криптовалюте Ethereum. Они представляют собой цифровой сертификат, в котором содержится зашифрованная информация о любом товаре, его владельце и сделках. Пользователю нужно иметь криптокошелек и загрузить на специальную площадку цифровой контент, который он хочет перевести в токен,— картинки, музыка, видеоролики, 3D-модели, текст и т. д. В начале февраля член комитета Госдумы по информполитике Антон Горелкин заявлял, что сегмент NFT нуждается в регулировании (см. “Ъ” от 2 февраля).

Владельцы NFT продают или держат купленные NFT российских авторов, но не приобретают новые, уточняет директор студии AES+F Антон Святский: «NFT — это в первую очередь спекулятивный инвестиционный инструмент, который быстро теряет актуальность, когда мир дестабилизирован».

Коллекционеры, которые рассматривают NFT как важную технологию будущего, продолжают покупать предметы искусства, возражает аналитик EXANTE Владимир Ананьев. Но сейчас «сильно напряглись отношения и в традиционном искусстве», хотя обычно эта отрасль не сильно реагировала на геополитику, признает он: «Директора музеев, кураторы и художники подчеркнуто дистанцируются от России и ее богатых граждан вне зависимости от того, под санкциями те или нет». Но, вероятно, NFT получит новый импульс в скором времени, поскольку эта сфера лишена как национальной, так и географической привязки, надеется Владимир Ананьев.

11,8 миллиона долларов

составила цена редкого токена «Чужой» из коллекции CryptoPunks в 2020 году.

Российско-украинский кризис сместил акцент с NFT на криптовалюты, отмечают эксперты. Из-за того что этот рынок не легализован, оценить масштабы дополнительного спроса на криптовалюту сложно, отмечает Аарон Хомский. Объем торгов рубля против крупнейшего стейблкойна Tether (криптовалюта, обменный курс которой стараются стабилизировать, например, привязывая котировки к обычным валютам или биржевым товарам) вырос в три-четыре раза, уточняет Владимир Ананьев: «Это говорит о повышенном интересе россиян к криптовалюте — многие ищут способы вывести капиталы из страны».

Криптоэнтузиастам все труднее зарабатывать на странных изображениях обезьян или 8-битных картинках. По данным аналитической компании Dune Analytics, с января по сентябрь 2022 года объем торгов NFT снизился с $17 млрд до всего $466 млн.

Текущий объем торгов ниже, чем в июне прошлого года, когда началось повальное увлечение NFT.

Данные были собраны с маркетплейсов NFT, включая OpenSea, NFTX, LarvaLabs, LooksRare, SuperRare, Rarible и Foundation.

OpenSea, в настоящее время крупнейшая платформа торговли NFT по объему, зафиксировала падение продаж на 75% по сравнению с двумя месяцами ранее.

Хотя количество сделок значительно сократилось, общее количество трейдеров при этом почти не снизилось. На это указывают данные, опубликованные пользователем Dune Analytics hildobby. В сентябре этого года общее число трейдеров превысило 42 тысячи, что ненамного меньше, чем 45 тысяч, которые торговали в марте.

Большая часть этого спада может быть связана с уменьшением популярности Bored Ape Yacht Club. Проект по-прежнему привлекает знаменитостей вроде Пэрис Хилтон и Джимми Фэллона, но теперь уступает по рейтингу таким конкурентам, как Terraforms и CryptoPunks.

Согласно данным hildobby, объем торгов Bored Apes за 1 неделю составил 3634 ETH по сравнению с 12 202 ETH у Terraforms. В списках минимальных цен на NFT рыночная капитализация токенов BAYC упала более чем на 8%, хотя в последние дни они немного выросли.

По оценке Bloomberg, с момента обвала курса в мае криптозима отняла у криптоиндустрии почти $2 трлн. Данные CoinMarketCap о таких криптовалютах, как ApeCoin и Tezos, также показывают, что оба они находятся в относительно низком ценовом спаде по сравнению с максимумами весны 2022 года.

И даже если сейчас меньше людей зарабатывают на NFT, учетные записи продолжают взламывать. Джейсон Фалович, бывший спортивный менеджер, который торгует проектами NFT от имени Марка Кубана, рассказал, что в воскресенье из его кошелька были украдены четыре NFT, и хакер, по-видимому, получил прибыль в размере $150 тысяч.

Читайте по теме:

Экономика Axie Infinity: почему взлом игры лишил пользователей реального заработка

Блокчейн-плаформа Polygon выпустит NFT «Союзмультфильма»

OpenSea по-прежнему пытается заинтересовать больше людей трейдингом, в том числе добавив поддержку блокчейн-сети Optimism. Новые торговые платформы, такие как маркетплейс NFT от GameStop, испытали приток новых пользователей, когда вышли из бета-версии в июле, но ажиотаж быстро сошел на нет. Сообщается, что в конце августа ежедневный доход NFT-платформы упал ниже $4 тысяч.

Из-за этой новости попытки многих компаний заработать на увлечении NFT теперь кажутся еще более нелепыми. Дело в том, что все больше компаний пытаются использовать токены, не называя их NFT.

Например, недавно Starbucks запустил собственную платформу для NFT, которые именует «штампами».

В июле Reddit анонсировал «коллекционные аватары», но руководители компании не хотели даже использовать какие-либо ссылки на NFT в своих рекламных материалах.

Фото на обложке: Jimmy Tudeschi / Shutterstock

После бурного роста продаж NFT в прошлом году объемы сделок с ними в этом году падают третий месяц подряд. Многие эксперты и участники рынка заговорили о возможном пузыре, а некоторые уже начали подыскивать альтернативные активы для ведения бизнеса.

По данным агрегатора данных NonFungible, за минувшую неделю объем продаж NFT (non-fungible tokens — невзаимозаменяемые токены) упал на 53% по сравнению с предыдущей неделей и составил всего $207 млн. С момента последнего пика продаж 31 января рынок покинули более половины покупателей и продавцов.

Если в конце января в сегменте NFT было 21 296 продавцов, то в начале апреля лишь 7210. Покупатели уходят с рынка еще быстрее — в январе их было 28 207, а сейчас — 7894.

Первые поводы для беспокойства появились еще в начале марта, когда еженедельные продажи упали до $230 млн. Впрочем, тогда многие надеялись, что это просто коррекция из-за оттока спекулянтов на фоне начала военного конфликта между Россией и Украиной. По данным портала Be(In)Crypto, если в феврале продажи NFT во всем мире составили $2,92 млрд, то в марте они упали еще на 21% — до $2,3 млрд.

Действительно, к концу марта продажи начали восстанавливаться — до $469 млн, однако затем снижение объемов ускорилось. По итогам марта общее число транзакций составило 5,45 млн, тогда как в январе и феврале было по 6,88 млн. Средний объем сделки в марте составил $422, что в 2,5 раза меньше, чем в рекордном по этому показателю августе 2021 года. Еще в январе и феврале средний объем сделки составлял $655 и $429 соответственно. По итогам марта средний еженедельный объем трансакций стал минимальным с июля прошлого года, сократившись по сравнению с январем и февралем на 49% и 54% соответственно.

Продолжающееся снижение продаж в апреле заставило экспертов анализировать более глубинные причины этого явления. Одной из них является возможное ужесточение регулирования рынка NFT со стороны властей США.

В начале марта агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники сообщило, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) планирует разработать к торговле NFT требования по прозрачности и отчетности, сопоставимые с теми, что действуют в отношении традиционных ценных бумаг — акций и облигаций.

Кроме того, по сведениям агентства, SEC уже запросила информацию об операциях у ряда участников рынка, включая продавцов NFT и площадок по их продаже.

Другими причинами ухудшения ситуации могут быть общая нестабильность на рынках криптовалют, вызванная военным конфликтом между Россией и Украиной, или отток спекулянтов, пришедших на рынок во второй половине прошлого года. Как заявил в интервью Yahoo Finance старший аналитик по блокчейну специализированной компании DappRadar Педро Эррара, ситуацию «можно объяснить уходом людей, которые решили зафиксировать прибыль на NFT в нынешние нестабильные времена и уйти в другие, более ликвидные криптоактивы — такие как биткойн, эфир или стейблкоины».

Все чаще аналитики и участники рынка говорят, что длительное снижение продаж и отток инвесторов могут быть свидетельством долгосрочных проблем на рынке NFT.

«Очевидно, что энтузиазм и интерес, который мы видели совсем недавно, исчез,— отметил в интервью Reuters в начале апреля крупный американский коллекционер цифрового искусства Пабло Родригес-Фрайле.

Мнение о перегреве рынка разделяют и некоторые его активные участники. В конце марта в эфире CNN один из самых известных и высокооплачиваемых цифровых художников в мире, Майк Винкельман, известный под псевдонимом Beeple, предупредил, что недавний бурный рост рынка NFT «скорее всего является пузырем». «Я не говорю, что этот рынок исчезнет полностью — он, конечно, останется. Но я хочу предупредить людей, чтобы они были осторожнее в своих покупках,— не все, что сейчас продается на этом рынке, будет сохранять свою цену в долгосрочном периоде»,— заявил художник, чей цифровой коллаж под названием Everydays: The First 5000 Days был продан год назад на аукционе Christie’s за рекордные $69 млн при стартовой цене в $100.

Как применят NFT?

Когда изобрели фотоаппарат, первые экспериментаторы даже представить не могли, что когда-нибудь их технология будет применяться для получения изображения. Точно так же, как и астроном Кеплер, проводя в XVII веке оптические опыты, не думал о семейных фото и селфи в будущем. Каждый такой оптический эксперимент накладывался один на другой, и, в конце концов, на свет появились фотоаппараты. То же самое сейчас происходит с NFT. Мы находимся примерно в той же ситуации, когда технология только разрабатывается, и каждый опыт и эксперимент очень важен. Мы видим, что сейчас появляются самые разные сценарии использования технологии NFT, где продажа дороже не является конечной целью. Поскольку в этом случае можно спекулировать чем угодно и совсем не обязательно технологией.

Скоро на Землю обрушится солнечная буря: материал летит со скоростью 800 км/с

Что такое супергены и как они делают животных такими странными

Раковые опухоли лишили «топлива» с помощью холода: как это помогло

«Решил держать»

Наверное, после успеха Christie’s с NFT в его главном конкуренте, Sotheby’s, принялись кусать локти. Но недолго. Не успело пройти и недели с момента продажи NFT Бипла, как Sotheby’s объявил, что тоже начинает торговать цифровым искусством. Ставка была сделана на криптохудожника с ником Пак.

7 декабря 2020 г. Пак стал героем криптомира: он продал 268-й NFT и стал первым художником, который сумел сбыть взаимонезаменяемых токенов на общую сумму более $1 млн. Миллион за NFT, наверное, казался Паку гигантской суммой – пока он не стал сотрудничать с Sotheby’s. На первом в истории дома NFT-аукционе в апреле 2021 г. было продано работ художника на $16,8 млн.

Вслед за творениями Пака начались продажи и других художников. Sotheby’s наделал шуму торгами NFT с рисованными персонажами. Один из 10 000 портретов CryptoPunks, каждый из которых занимает 24х24 пикселя и «весит» 8 бит, ушел в июне 2021 г. за $11,8 млн. А обезьяна с золотым мехом из серии Bored Ape Yach Club в октябре того же года была оценена в $3,4 млн. Всего в 2021 г. Sotheby’s продал NFT почти на $100 млн, открыв для этого отдельную торговую площадку под названием Sotheby’s Metaverse.

Заигрывание с цифровым искусством помогло аукционному дому привлечь новых клиентов. 78% участников торгов NFT впервые были на мероприятии этого дома. Более половины из них оказалось моложе 40 лет. Руководство аукциона надеялось, что любители блокчейна со временем станут коллекционерами более традиционных предметов, писал Forbes. Похоже, задумка сработала. Один из клиентов Sotheby’s, 31-летний основатель криптоплатформы Tron Джастин Сан, собрал внушительную коллекцию NFT, а потом неожиданно купил в ноябре 2021 г. не цифровую, а реальную скульптуру Альберто Джакометти «Нос» за $78,4 млн.

Но в этом году у Sotheby’s тоже все пошло вкривь и вкось. Холодным вечером в феврале этого года фанаты NFT собрались на его аукционе, где должны были уйти с молотка 104 портрета CryptoPunks. Официанты сновали между гостей, разнося на серебряных подносах бокалы с шампанским, а рэпер Джа Рул, известный коллекционер NFT, стоял за диджейским пультом.

Terra потянула вниз за собой биткоин и весь крипторынок

До краха Terra стоимость криптовалют уже снижалась, отчасти из-за того, что Федеральная резервная система США повысила процентные ставки, чтобы остановить инфляцию.

Обвал UST стал еще одним ударом, во многом потому, что создатель Terra До Квон купил биткоинов на миллиарды долларов в качестве обеспечения UST. Когда он и Luna Foundation Guard потратили более $3 млрд долларов на защиту актива, это создало давление на рынок, и другие крупные инвесторы продали свои биткоины. Криптовалюта рухнула до минимума с декабря 2020 года, и план Квона по спасению UST провалился.

«То, как спроектированы алгоритмические стейблкоины, дает им такой рост на бычьих рынках, именно поэтому они становятся такими популярными. Но те же самые силы действуют в обратном направлении на медвежьих рынках и обнажают их фундаментальные недостатки. Так что в конечном итоге именно это и стало толчком», — объясняет Сэм Макферсон, разработчик MakerDAO и соучредитель Bellwood Studios

Волновой эффект распространился по всей криптоэкосистеме. Чтобы защитить UST, компании продавали эфириум на сумму около $30 тысяч, и он также подешевел, упав ниже $2 тысяч впервые с июля 2021 года. Поскольку многие инвесторы пытались обналичить свои стейблкоины на базе эфириума, из-за огромного количества транзакций выросли комиссии, и люди потеряли еще больше денег.

Coinbase, одна из крупнейших и наиболее популярных криптокомпаний, упала на 35% на прошлой неделе.

В совокупности вся экосистема потеряла сотни миллиардов долларов. Многие опасаются, что крах Terra — это первая костяшка домино, которая предвещает давно предсказанную «криптозиму» (период, в течение которого большинство инвесторов теряют интерес, а стоимость токенов остается низкой в течение нескольких месяцев).

«Я подозреваю, что некоторые криптовалюты обесценятся, и что капиталовложения в отрасль замедлятся до минимума, поскольку инвесторы терпят убытки, как уже было с пузырем доткомов», — написал старший редактор Bloomberg Эдвард Харрисон.

Итак, что же может произойти дальше в результате обвала?

Так что случилось?

Говоря просто, проект Terra использует собственный блокчейн, так же, как биткоин или эфириум. Его основной продукт — стейблкоин TerraUSD (UST), привязанный к доллару США. Криптотрейдеры используют стейблкоины для безопасного хранения активов, когда рынки децентрализованных финансов волатильны.

Дело в том, что на перевод криптовалюты в наличные может быть высокая комиссия, а еще это может повлечь за собой дополнительные налоговые последствия. Стейблкоины решают эти проблемы.

Ценность некоторых из них полностью обеспечена резервами: теоретически если инвесторы решат выйти из проекта, в фонде стейблкоина будет достаточно наличных денег, чтобы сразу все выплатить.

В свою очередь, UST — алгоритмический стейблкоин, который основан на коде, постоянной активности рынка и доверии. Его коэффициент PEG, который помогает оценить справедливость цены актива, в теории поддерживался алгоритмической привязкой к базовой валюте Terra, Luna.

Фото в тексте: Maurice NORBERT / Shutterstock

В последние 6 месяцев инвесторы скупали UST преимущественно по одной причине: чтобы получить прибыль с платформы криптокредитования Anchor, которая предлагала доходность в 20% любому, кто купит UST и предоставит его протоколу.

Как только об этом стало известно, предложение сразу же сравнили со схемой Понци — скептики утверждали, что Terra математически не смог бы обеспечить такую высокую доходность всем своим инвесторам. Это признали и сами члены команды Terra. Но они сравнили это с маркетинговыми расходами на повышение известности бренда — так же, как Uber и Lyft когда-то предлагали поездки по заниженным ценам.

Читайте по теме: Бешеные деньги, хайпкоины и группы поддержки: как устроены сообщества вокруг криптовалют

Но на прошлой неделе случилось событие, которое, как считают некоторые эксперты по блокчейну, стало началом конца. Богатые инвесторы заняли огромные суммы в биткоинах, чтобы купить UST и получить огромную прибыль, когда стоимость UST упадет. Такой маневр называют продажей без покрытия (англ. short selling — короткая продажа, шорт).

Это привело к падению UST по отношению к доллару. За этим последовало массовое изъятие средств. Инвесторы, которые заработали проценты через Anchor, пытались скорее выйти из проекта, пока не стало слишком поздно. «Спираль смерти» раскручивалась, и связанная с Terra криптовалюта Luna начала обесцениваться.

На момент подготовки материала стейблкоин UST стоит около $0,1, а Luna — доли цента, хотя еще в апреле токен торговался по $116.

Сбережения многих инвесторов в Terra и Luna исчезли в считанные дни. Подраздел r/Terraluna на Reddit полон историй людей, которые рассказывают о проблемах с психическим здоровьем и подумывают о самоубийстве. «Я переживаю самую темную, самую сильную душевную боль в своей жизни. Все еще кажется нереальным, что я потерял $180 тысяч», — написал один из пользователей.

Криптозима близко

То, как ценители искусства постепенно охладевают к NFT, можно проследить по сжигаемой серии Херста The Currency. С 30 июля по 31 августа 2021 г. было продано 2036 NFT на общую сумму $47,9 млн, т. е. в среднем по $23 500 за штуку. А в июне этого года – всего 170 NFT на общую сумму $1,4 млн, т. е. в среднем чуть более $8200, что почти в 3 раза ниже цены прошлого года.

2022 год начался для рынка NFT с рекорда – $17 млрд, следует из данных исследовательской компании Dune Analytics. Увы, после этого он принялся падать. В августе 2022 г. его объем составил всего лишь $466 млн – на 97% меньше январского пика. Это можно объяснить криптозимой – резким падением курса криптовалют (NFT, как правило, продается за токены). Но только отчасти: курс биткойна и Etherеum упал отнюдь не так драматично.

Сомнительная монетизация

Ценообразование NFT вызывает много нареканий, это связано с большим количеством спекулятивных кейсов. Самый распространенный подход к монетизации — создание мусорных картинок и коллекций, чтобы поймать хайп. Такие картинки продают инвестору, который верит в чудо, — он надеется продать их гораздо дороже. Единственный понятный кейс применения технологии — это «купить NFT с картинкой на OpenSea дешево — продать ту же NFT с картинкой на OpenSea дороже».

Рынку нужна «перезагрузка»: таким инструментом эксперты видят социальные сети.  Deutsche Bank считает, что использование NFT-аккаунтов повысит доверие пользователей к коллекционным токенам. В отчете регулятора отмечается, что NFT могут стать мейнстримом благодаря поддержке социальных сетей, это поможет снизить барьер для входа на рынок NFT и привести к перезагрузке всего рынка.

Идея о его перезагрузке показывает, что объем проблем очень серьезный. До сих пор остаются непроработанными ключевые моменты, без решения которых NFT не может выйти из спекулятивной ниши.

Где применяют NFT?

NFT — это не только термин из метавселенной, который еще долго будут вводить в повседневный обиход. Напротив, NFT уже входит в нашу жизнь — его применяют в десятках сфер, причем иногда делают это очень креативно.

Кандидат в президенты Южной Кореи Юн Сок Еля объявил сбор средств на основе NFT. Все жертвователи получили в качестве памятного подарка NFT. Он не единственный политик, придумавший использовать NFT в своих целях. В 2022 году бывший президент США Дональд Трамп тоже вошел в метавселенную со своей линейкой невзаимозаменяемых токенов. Его коллекция Trump NFT объединяет 10 оригинальных произведений искусства, посвященных важным моментам его администрации.

Одним из первых люксовых брендов, который начал использовать NFT как способ фиксации владельца подлинника, стал производитель часов Jacob & Co. По словам СЕО компании Бенжамина Арабова, использовать технологию будут при продаже коллекционерам и инвесторам, желающих вложить средства в уникальное изделие.

Возможно, NFT сможет побороть рынок дорогих подделок. Например, производители кроссовок с ограниченным тиражом могут добавлять NFT для каждой проданной пары и связывать право собственности с первоначальным покупателем. Сникерхеды на вторичном рынке смогут быстро проверить, являются ли кроссовки оригинальными.

https://youtube.com/watch?v=ulp5tiJ-wLw%3Ffeature%3Doembed

На мероприятиях, посвященных прогрессу и инновациям, до сих пор вручают обыкновенные бронзовые или деревянные статуэтки или грамоты в рамочках. «Мы в предлагаем 3D-награды, закрепленные в NFT. Это награда и одновременно ее визуализация, подтверждающие права на нее», — говорит Ольга Бахлина основатель  NFTBirds.ru. Эту награду невозможно подделать или изменить ее задним числом. В распределенных системах информация о правообладателе награды сохранится навсегда.

VCR Group анонсировала открытие ресторана в Нью-Йорке, куда могут попасть не все.  Ресторан предлагает два уровня NFT-членства. «Базовый» дает общий доступ в главный ресторан, а «более дорогой вариант» — когда NFT дополнительно открывает зал, где посетители могут поесть высококачественные блюда японской кухни, специально приготовленные шеф-поваром. Эксперты предполагают, что NFT станет новой страницей для сообществ и закрытых клубов.

В новой линейке телевизоров Samsung 2022 есть опция просмотра и продажи NFT. В пресс-релизе Samsung говорит, что клиенты могут просматривать, отображать и взаимодействовать с NFT, не вставая с дивана. Скорее всего, эта опция станет конкурентным преимуществом в телевизорах нового поколения.

Ужесточение регулирования

Стейблкоины уже давно привлекают пристальное внимание регулирующих органов. В декабре Конгресс США провел слушания с обсуждением их рисков и выгод. В том же месяце рабочая группа президента Байдена призвала принять срочные меры по их регулированию.

Обвал Terra дает еще больше аргументов регуляторам, которые утверждают, что эту сферу должно контролировать правительство.

12 мая министр финансов США Джанет Йеллен призвала расширить регулирование стейблкоинов, заявив, что, хотя нынешний обвал слишком мал, чтобы угрожать всей финансовой системе, стейблкоины «растут очень быстро и представляют собой те же виды рисков, которые веками были известны в связи с банковскими операциями».

Профессор Юридического колледжа Американского университета в Вашингтоне Хилари Аллен отмечает: «Через несколько лет что-то подобное может привести к гораздо большему ущербу, особенно если банки продолжат приближаться к этой сфере. Я думаю, что крайне важно, чтобы регулирующие органы и политики рассматривали этот момент как время для создания защитного экрана между традиционной финансовой системой и DeFi».

Читайте по теме: Их опыт: как регулируют криптовалюты за рубежом

Представитель Массачусетса Джейк Ашинклосс сообщил TIME, что он занимается разработкой законодательства, требующего, чтобы стейблкоины проходили федеральный аудит. Ашинклосс не стремится запретить стейблкоины, поскольку считает, что они могут сыграть определенную роль в «сохранении доллара США в качестве мировой резервной валюты».

Среди его предложений – передача стейблкоинов в ведение федерального органа, например контролера денежного обращения, требование к эмитентам стейблкоинов доказать наличие ликвидных резервов на 90 дней и обязательная страховка для клиентов.

Сенатор Уоррен был одним из самых активных публичных критиков криптовалют и он воспринял крах Terra как доказательство того, почему регуляторы должны «ограничить» стейблкоины и DeFi «пока не стало слишком поздно». Тем временем, Европейская комиссия рассматривает возможность введения жесткого ограничения на ежедневную активность крупных стейблкоинов.

Тем временем большая часть криптомира, похоже, смирилась с реальностью нового регулирования. «Много жизней было разрушено. Остальная часть криптоэкосистемы должна быть открыта для работы с регулирующими органами, чтобы мы могли предотвратить подобные ситуации в будущем», — говорит Макферсон.

Есть ли перспективы у крипто-арта

Люди начинают переходить на цифровые валюты, чтобы сохранить и приумножить сбережения, согласна Ани Асланян. Однако решения властей США, ЕС и Японии потребовали от местных криптобирж заморозки счетов не только тех россиян, кто попал под санкции, но и всех граждан РФ, отмечает эксперт: «Крупные биржи в основном поддались политическому влиянию, хотя, например, криптокошелек Metamask и NFT-платформа OpenSea еще не блокируют российских пользователей». Но это не спасение, считает Ани Асланян, так как пользователям нужно выводить средства, а, например, популярный способ через Binance уже невозможен: c 10 марта трансакции для прямой покупки и продажи криптовалют, а также прямые вводы и выводы рубля по картам Mastercard и Visa, выпущенным в России, недоступны.

Криптосфера может лишиться венчурных инвестиций

За последние пару лет рынок получал поразительные суммы денег, возможно, в первую очередь от Andreessen Horowitz. В Terra вкладывались множество известных инвесторов, включая Pantera Capital и Delphi Digital. Крах UST может вызвать недоверие с обеих сторон.

«Вполне вероятно, что многие учреждения, которые инвестировали в эту сферу, могут столкнуться со значительными краткосрочными потерями, что приведет к замедлению венчурного инвестирования», — пишет Максимо.

Крис Макканн и Эдит Юнг, генеральные партнеры крипто-ориентированной венчурной компании Race Capital, сообщили Bloomberg на этой неделе, что они слышали о проваливающихся сделках, о пересмотре цен или даже о том, что потенциальные инвесторы начали игнорировать основателей.

Макферсон, с другой стороны, частично возложил вину за крах Terra на венчурные компании, которые доверились опасному проекту.

«Я думаю, что они должны взять на себя определенную ответственность за то, что разорили обычных людей, которые инвестировали в UST, не зная о риске потери обеспечения. Некоторые заработали на этом много денег, и я думаю, что они должны компенсировать это проигравшим», — говорит он.

Фото в тексте: insta_photos / Shutterstock

На данный момент крупнейшие инвесторы Terra вынуждены решать, помочь ли спасению проекта или выйти из него.

Представитель Lightspeed Venture Partners, крупной крипто-ориентированной компании, которая инвестировала $250 тысяч в токен Luna, написал, что они по-прежнему поддерживают эту сферу. «Lightspeed инвестирует в блокчейн уже более 8 лет. Мы рассматриваем это как сдвиг компьютерной парадигмы, более значимый, чем приливы и отливы краткосрочной цены биткойна. Мы удваиваем инвестиции, особенно в области инфраструктуры, DeFi и новых вариантов использования», — комментирует он.

Замедление ажиотажа вокруг DeFi

Обещания криптовалют по большей части основаны на их децентрализованности: ценность зависит не от управляемого контролирующего органа, такого как банк или правительство, а скорее от продуманного кода и сетевых эффектов.

На этой неделе некоторые криптоэнтузиасты утверждали, что крах Terra был успешным стресс-тестом для этой гипотезы: стабильность биткоина на фоне такого оттока клиентов доказывает его долговечность.

Но эта история выявила множество проблем в экосистеме, которые если и не привели к падению, то, по крайней мере, значительно ухудшили ситуацию.

Да, у криптовалют нет CEO. Но всего один харизматичный основатель — До Квон из Terra — смог в одиночку создать проект, который потерял сотни миллиардов долларов стоимости.

Затем он использовал свое положение, чтобы защитить токен так же, как бы это сделала Федеральная резервная система США, обрушив весь рынок.

Атака показала уязвимость децентрализованных бирж, на которых цены могут быстро меняться из-за выхода или входа китов — крупных держателей — и Binance, крупнейшей в мире криптовалютной биржи, которая не обладала достаточной ликвидностью, чтобы поддерживать огромные объемы UST, поступающие в обращение.

Фактически, история Terra демонстрирует, что децентрализованная природа блокчейна позволяет злоумышленникам оказывать огромное влияние на систему. Но многие энтузиасты говорят, что подобные события на самом деле помогают отсеять тех, кто пытается воспользоваться преимуществами системы, и в будущем приведут к созданию более надежной и образованной базы пользователей.

«Неограниченная природа блокчейна означает, что мы не можем предотвратить это, — говорит Макферсон. — Но я думаю, что мы должны лучше информировать общественность о рисках».

Без слова из трех букв

Дебют еще одного аукционного дома – Bonhams в сфере NFT состоялся только в июне 2021 г. Цифровая картина Death of Cash авторства XCOPY ушла за $200 313. Похоже, этот аукционный дом решил сделать ставку на необычные токены. В ноябре 2021 г. он установил рекорд стоимости NFT-карточки с футболистом: карточка с Криштиану Роналду ушла за $400 312 (рекорд продержался до февраля этого года, потом его побила карточка Эрлинга Холанда, которая была продана за $670 000).

В следующем месяце впервые в истории поступили в продажу NFT, связанные с балетом: Наталья Осипова выставила на торги три свои записи, чтобы заработать деньги на запуск танцевального проекта. За весь триптих покупатели заплатили 59 424 фунта. А в мае этого года на аукционе продали бутылку виски Glen Grant от Gordon & MacPhail за $119 000, но не одну, а в паре с NFT карикатуриста Гарри Харрисона, посвященным 1948 г., когда виски был помещен в бочку.

Искусство для гиков

Считается, что первый NFT создали в мае 2014 г. художник Кевин Маккой и программист Анил Дэш. Он назывался Quantum и был продан за $4 во время его демонстрации на одной из компьютерных конференций Нью-Йорка. Долгое время цифровое искусство оставалось уделом в основном гиков и торговалось на онлайн-площадках, специализирующихся на блокчейне. Например, 14 декабря 2020 г. художник Майк Винкельманн, работающий под псевдонимом Бипл, продал 20 произведений под общим названием «Полная коллекция MF». Это принесло ему $3,5 млн.

Онлайн-площадка по торговле NFT под названием OpenSea – просто младенец по сравнению с Christie’s, Sotheby’s и Bonhams с их многовековой историей. OpenSea была запущена в декабре 2017 г. Но, по разным оценкам, в 2021 г. через нее прошло 88–97% всех продаж NFT. В январе 2021 г. на площадке было продано NFT на $8 млн. Прошел ровно год, и январь выдался рекордным: клиенты наторговали NFT на $5 млрд. Однако уже в марте эта цифра упала вдвое. Исследовательский сайт CryptoSlam подсчитал, что в январе предметы цифрового искусства купили 948 000 человек по средней цене $659. А в марте – 635 000 человек по средней цене $427.

Дальше дела пошли еще хуже. В середине июля этого года OpenSea уволила 20% персонала в связи с уменьшением продаж. А в августе объем торгов NFT оказался всего лишь $502 млн.

Интерес к NFT падает. Компании, похоже, стали стесняться этого слова, резюмирует интернет-издание Gizmodo. В сентябре этого года Starbucks официально представила новую программу лояльности. В ее основе лежит технология NFT, но компания упорно избегает этого термина и говорит о «штампах». В июле этого года платформа Reddit объявила о запуске поддерживаемых блокчейном аватаров. Но в рекламных материалах тоже не встретить каких-либо ссылок на NFT.

Падение рынка

Золотая лихорадка вокруг многомиллиардных оценок арт-рынка NFT оставляла много вопросов и раньше, но нынешний кризис заставил посмотреть на сферу NFT через увеличительное стекло.

По данным CrуptoSlam, объем торгов NFT с конца февраля 2022 года снизился на 32% — до $407,З млн. А продажи в Ethereum (ETH), главной криптовалюте NFT, с ноября 2021 года уменьшились на 50%. Кризис, который случился после 24 февраля 2022 года, сместил фокус россиян с NFТ на криптовалюты. Мало понимая, что это такое, люди переключились на крипту с более понятным применением — с ее помощью можно выводить капитал из России.

Правда, на международном рынке ситуация похожая. Например, первый твит Джека Дорси, который купили за $2,9 млн, в апреле на повторных торгах продали всего за $6 849. Владелец рассчитывал получить $50 млн на аукционе и даже самонадеянно пообещал отдать половину суммы на благотворительность, но остался практически ни с чем.

«Я не хочу преувеличивать последствия падения рынка NFT, но нужно здраво подходить к объяснению причин и последствий происходящего. Стагнация рынка связана как с опасениями сообщества по поводу роста инфляции и процентных ставок, так и с глобальными политическими и экономическими переменами. Еще невзаимозаменяемые токены практически нигде не регулируются законом, ими рискованно пользоваться, — отмечает Хусан Умаров, генеральный директор NFT-площадки Kvell. — Но не будем пугаться слишком сильно. Я бы отметил, что рынок NFT, как дерево поздней осенью, скорее, проходит сегодня некий закономерный этап развития, чем неудержимо движется к концу, как прогнозирует ряд скептиков. Через сито рынка уникальных токенов начинают отсеиваться «мусорные» кейсы, копирующие более успешных собратьев, — спекулятивный интерес не мог продолжаться вечно».

Схемы Понци будут привлекать меньше людей. возможно

Вопрос в том, станет ли эта история уроком для пользователей.

12 мая криптопредприниматель Джастин Сан объявил о запуске алгоритмического стейблкоина, который принесет вкладчикам 40% годовых. И, похоже, что в криптосообществе по-прежнему есть много инвесторов, которые пойдут на чрезвычайно высокий риск, пока сохраняется перспектива очень много заработать.

Фото на обложке: Hasbi Sahin / Shutterstock

Конец популярности стейблкоинов

Уже много лет амбициозные разработчики блокчейна стремились создать функциональный и безопасный алгоритмический стейблкоин, более устойчивый к инфляции, чем монеты, обеспеченные резервами, и менее подверженный правительственному надзору или конфискации. Но все они в конце концов потерпели неудачу. UST в течение нескольких месяцев казался наиболее успешным проектом экосистемы, а теперь стал ее самым большим провалом.

Его поражение отразится на всех последующих попытках: вероятно, венчурные компании и инвесторы теперь будут относиться к ним с большей настороженностью.

«Я думаю, что это справедливо разрушило всякую веру в алгоритмическую модель стейблкоинов, — говорит Аллен. — Вполне возможно, что после Terra мы никогда их больше не увидим — хотя я никогда не говорю «никогда», когда речь заходит о криптовалюте».

За последнюю неделю многие лидеры криптосообщества изо всех сил старались дистанцировать UST от других типов стейблкоинов, утверждая, что токены, поддерживаемые резервами, сравнительно безопасны и должны и дальше развиваться при минимальном регулировании.

Аллен, однако, утверждает, что стейблкоины, поддерживаемые резервами, по-прежнему сопряжены с риском. «Лучшая аналогия с резервными стейблкоинами — это взаимные фонды денежного рынка», — говорит она, имея в виду фонды, провал которых спровоцировал финансовый кризис 2008 года.