ТОП-4 проекта DeFi и NFT (октябрь 2021 г.)

Зачем нужны NFT токены

При помощи NFT токенов разработчики решили проблему обеспечения прав собственности цифровых объектов. Возьмем, к примеру, игру. При покупке нового оружия персонажу, пользователь не мог быть на 100% уверенным в том, что новый атрибут останется с ним навсегда, в неизменном виде.

Дело в том, что разработчики, пользуясь своим положением, могут вносить коррективы, менять, заменять и даже изымать игровые предметы. При этом в случае, если оружие токенизировали в NFT-формате, игрок может быть уверенным в том, что его право собственности подтверждено, и ничто не угрожает предмету.

Где используют NFT токены

Основной сферой применения таких токенов стала игровая индустрия. При этом NFT также можно использовать в других областях. Например, – в сфере недвижимости, или в искусстве (для подтверждения уникальных прав собственности оригинального объекта).

По состоянию на 1 сентября 2020 года, согласно данным платформы Nonfungible, все NFT-токены на рынке распределены следующим образом:

• 41% – игровая индустрия;
• 29% – предметы коллекционирования;
• 13% – сфера недвижимости;
• 7% – коллекционные карточные игры;
• 6% – названия доменов (да, некоторые готовы всеми способами сохранять за собой права владения уникальными именами доменов);
• 4% – искусство (изображения, музыку и даже видео также можно защитить при помощи зафиксированных на NFT авторских прав).

График распределения NFT-токенов, по состоянию на 1 сентября 2020 года. Данные: Nonfungible

На графике можно увидеть, как весной 2020 года NFT- предметы коллекционирования увеличили свою долю на рынке. Показатели токенов коллекционных карточных игр и сферы недвижимости – напротив вышли в падение.

Как зарабатывать на NFT токенах

Уникальность токенов NFT открыла перед их владельцами возможности дополнительного заработка. Для примера возьмем популярную Ethereum-игру Cryptokitties (Криптокотята, или Криптокотики).

https://youtube.com/watch?v=3PTstAK-cH8%3Ffeature%3Doembed%26enablejsapi%3D1%26origin%3Dhttps%3A

Ее суть заключается в следующем:

• В игре есть котята. Каждый – уникален.
• Игроки могут покупать котят. Чтобы решить проблему доказательств уникальности котиков, разработчики использовали NFT-формат. Один котик равен одному токену. Выбранный формат подтверждает уникальность котенка и все права владения им со стороны игрока. Также участник игры может быть уверенным в том, что ни разработчики, ни кто-либо еще не сможет изменить его токенизированный виртуальный актив (котика).
• В зависимости от спроса, цена того, или иного котенка может расти, или снижаться. При скрещивании питомцев, игрок получает потомство. Каждый котик также уникален. При этом, в некоторых случаях, новые котята могут существенно превосходить своих родителей в цене.

Например, самый дорогой котик Cryptokitties, по состоянию на 15 ноября 2020 года, был продан в сентябре 2018 года. Он обошелся покупателю в 600 Ethereum (около $172 тыс. на момент покупки, и свыше $277 тыс. , на момент написания материала).

Впрочем, опрос аналитиков Weiss Crypto Ratings показал, что желающих тратить такие деньги на криптокотиков не так уж много.

The most expensive CryptoKitty ever was sold for $172,000. How much would you spend on a similar virtual item?

Несмотря на это, на сайте Cryptokitties можно найти массу дорогостоящих виртуальных питомцев.

Предложение о продаже котика. Данные: Cryptokitties

Криптокотики – не единственная игра, в которой есть возможность зарабатывать на токенах NFT. К другим примерам можно отнести CryptoCelebrities (тот же принцип, что и с котиками, только вместо животных – селебрити), и другие. Например, в блокчейн-игре Gods Unchained токены NFT помогают подтверждать право собственности на виртуальные игровые предметы. Последние можно продавать, или обменивать.

Компании, которые используют возможности NFT

Возможности технического решения нашли отклик среди участников криптосообщества. Как итог, возникла потребность в инструментах для работы с NFT. Многие известные компании пошли дальше и задействовали невзаимозаменяемые токены в своих проектах. Несколько примеров:

• Разработчики компании создали криптовалютный кошелек Enjin для своих смартфонов, в котором есть функционал для хранения NFT.
• Formula 1. Представители бренда заключили договоренность с разработчиком видеоигр Animoca Brands о создании блокчейн-игры F1® Delta Time, в рамках которой пользователи могут создавать коллекцию NFT. Токенами, в том числе, можно подтверждать права собственности на машины и другие игровые предметы.
• Компания токенизировала коллекцию кроссовок, при помощи NFT. Владельцы токенов могут обмениваться ими, продавать их на рынке и обменивать на реальную обувь.

Также в свое время возможности NFT использовали команды Louis Vuitton, NBA, Vodafone и другие крупные компании.

Будущее NFT токенов

В мире прослеживается тенденция цифровизации. На ее фоне можно предположить, что токены NFT продолжат набирать популярность не только среди участников криптосообщества, но и в бизнесе.

DeFi и криптовалюта

Это не одно и то же. Криптовалюта и DeFi — отдельные направления криптовалютной индустрии. В DeFi-приложениях применяются как сами криптовалюты, так и технология блокчейн, на которой они основаны.

DeFi-приложения — это инструмент для работы с криптовалютой. Они дают новые возможности для использования криптовалюты и заработка на ней. Разные виды децентрализованных финансов дают разные возможности для работы с криптовалютой. Например, при помощи кредитных приложений пользователи берут кредиты под ее залог и отправляют криптовалютные депозиты, при помощи приложений-бирж торгуют ей напрямую из кошелька. Проведем аналогию с фиатными валютами и банками:

• Фиатные валюты применяются в работе банков;
• Банки расширяют возможности использования фиатных валют. С их помощью можно брать кредиты, зарабатывать на депозитах, обменивать одну валюту на другую;
• Хоть банки и фиатные валюты не одно и то же, они являются частью банковской системы.

Фиатные валюты — это валюты, стоимость которых обеспечивают государства. Например, российский рубль, доллар США, британский фунт, евро.

Как DeFi взаимодействует с блокчейном

DeFi-приложение как и агрегатор такси. Связывает пользователя с услугой, которая ему нужна.

Такое же значение имеет блокчейн для DeFi. У приложения будет сайт, вы сможете на него зайти и изучить. Но его основная функция — переместить монеты из кошелька А в кошелек Б. Это можно сделать только при помощи технологии блокчейн.

Для работы DeFi нужен блокчейн, который поддерживает технологию смарт-контрактов. Именно они взаимодействуют с блокчейном, когда вы пользуетесь интерфейсом приложения.

Смарт-контракты есть у многих блокчейнов, но большинство DeFi-проектов используют Ethereum. Например, весь топ-10 проектов с наибольшим объемом средств на счетах смарт-контрактов состоит из приложений на этом блокчейне.

Для тех, кто хочет глубже разобраться с тем, как работают смарт-контракты. В материале показываем примеры компаний, которые их используют.

Как криптовалюта применяется в DeFI

В работе DeFi-приложений задействована не только криптовалюта, но и токены. При помощи криптовалюты пользователи начинают использовать децентрализованные финансы. За нее покупают токены, под ее залог берут кредиты, делают криптовалютные депозиты.

Другое важное применение криптовалюты в DeFi — оплата комиссий. Они списываются при совершении действий в приложении, например обмене одного токена на другой. По-другому не получится подтвердить действия в блокчейне. Эти комиссии платят в криптовалюте блокчейна. Поэтому она будет нужна и в том случае, если вы используете в приложении только токены.

Так как большинство DeFi-проектов работают на Ethereum, в приложениях используется криптовалюта ETH и токены стандарта ERC20.

В ответ на действия, приложения выдают токены. Например, вы берете кредит в токенах, меняете на них криптовалюту, получаете в обмен на депозит. Токены дают больше возможностей для работы с DeFi. С их помощью пользователи участвуют в доходном фермерстве и управлении приложением, создают деривативы. Помимо работы с новыми элементами децентрализованных финансов, владельцам токенов доступны депозиты и кредиты на более разнообразных условиях.

Упрощенная схема взаимодействия пользователя и DeFi-проектов.

Предположим, вы собираетесь в другую страну. Перед отъездом вы меняете родную валюту на иностранную, чтобы расплачиваться там за товары и услуги. Если вы дополнительно оформите банковскую карту другой страны, то сможете пользоваться местными интернет-магазинами. Так и с DeFi. Вы покупаете криптовалюту, чтобы использовать DeFi-приложения. А если вы будете использовать токены, то получите больше возможностей по работе с ними.

Зачем нужны решения масштабирования второго уровня

Пропускная способность Ethereum — около 30 транзакций в секунду (Transaction per second, TPS). При этом пользователи сети активно пользуются DeFi-протоколами и торгуют NFT. В результате на момент написания статьи число неподтвержденных транзакций в Ethereum составляет 190 000.

Для повышения пропускной способности Ethereum пользователи запускают поверх блокчейна решения второго уровня (Layer 2, L2), которые обрабатывают транзакции вне основной сети. Их можно разделить на два типа:

• каналы состояния — решения, которые позволяют совершать транзакции вне основной сети (офчейн). Последняя выступает в роли «судьи» — финализирует транзакции путем включения в блоки. Примеры каналов состояния — Lightning Network в биткоине и Litecoin, а также Raiden Network в Ethereum.
• сайдчейны — отдельные сети, которые привязаны к «родительским» блокчейнам. Пользователи могут совершать операции с токенами и криптовалютами в сайдчейне и, при необходимости, возвращать их в оригинальную сеть. Примеры таких решений — Liquid Network в биткоине и OMG Network в Ethereum.

Еще один сайдчейн для экосистемы Ethereum — Polygon — запущен разработчиками Сандипом Наилвалом,  Джайнти Канани, Анурагом Арджуном и Михайло Бели в 2017 году под названием Matic Network.

В феврале 2021 года разработчики Matic Network переименовали проект в Polygon и представили обновленную стратегию развития проекта, согласно которой L2-решение постепенно превратится в мультичейн-систему.

Фокус на DeFi и NFT

Архитектура Polygon позволяет различным L2-решениям взаимодействовать между собой, предотвращая создание разрозненных систем.

«Разработчикам больше не придется идти на компромиссы в контексте скорости, масштабируемости или инструментария. Агрегатор L2-решений Polygon предоставит возможность сфокусироваться на создании приложений с реальной пользой и без нынешних ограничений Ethereum», — заявляют в Polygon.

На момент публикации проект поддерживает решения второго уровня Polygon PoS и ZK-Rollups. В будущем разработчики добавят к ним Optimistic Rollups и Validum Chains.

Стоимость транзакций в сети Polygon гораздо ниже, чем в Ethereum. На момент публикации за перевод NFT в Ethreum нужно заплатить более $51, тогда как в Polygon — $0,00591.

Пользователи оплачивают комиссии Polygon в нативном токене MATIC. Его можно купить на десятках централизованных и децентрализованных бирж, а также в различных обменных сервисах.

Сервис для покупки криптовалют Itez добавил поддержку MATIC на волне роста популярности этого токена.

«Polygon — одно из самых крупных и динамично развивающихся L2-решений, которое недавно обошло Ethereum по числу активных адресов. Мы считаем, что спрос на нативный токен MATIC будет только расти. Наша цель — дать пользователям самый простой и выгодный способ приобрести его», — комментирует менеджер по продукту Itez Игорь Качура.

Сервис отправляет MATIC напрямую в Polygon — клиенты не платят комиссии основной сети. Itez также поддерживает биткоин, Ethereum, TON Crystal, Tron и Tether.

По данным аналитического сервиса AwesomePolygon, в сайдчейне работает более 170 NFT-проектов, включая OpenSea и Decentraland. Продвижением таких проектов и блокчейн-игр занимается подразделение Polygon Studios.

DeFi-экосистема Polygon насчитывает 95 проектов с общим объемом заблокированных средств (Total Value Locked, TVL) около $4,6 млрд. Среди них Aave и Curve — лидирующие DeFi-протоколы по объему заблокированных средств.

Что станет с L2-решениями после перехода на ETH2

В статье для Cointelegraph Сандип Наилвал отмечает, что переход на Ethereum 2. 0 увеличит скорость сети до 50 TPS, а запуск шардинга — до 3000 TPS и выше.

Такая пропускная способность позволит Ethereum конкурировать с Visa и PayPal. Однако Наилвал считает ее недостаточной для решения задач пользователей и раскрытия потенциала сети:

«В настоящий момент на рынке представлены децентрализованные биржи, рынки NFT и блокчейн-игры. Они требуют гораздо более частых и сложных транзакций, с которыми не справится большинство платежных сервисов. В случае глобального внедрения блокчейн-приложениям не хватит даже 3000 TPS».

Он уверен, что спрос на L2-решения не исчезнет даже после перехода Ethereum на PoS. При этом использование таких решений во второй версии протокола увеличит производительность блокчейна до 100 000 TPS.

Читайте биткоин-новости ForkLog в нашем Telegram — новости криптовалют, курсы и аналитика.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Управляющие токены

Чтобы DeFi-приложение было децентрализованным, у него должен быть механизм коллективного управления. Этим механизмом является DAO — децентрализованная автономная организация, в которой пользователи с помощью голосований определяют развитие DeFI-проекта и решают, что в нем изменить. Это похоже на то, как акционеры в публичных компаниях голосуют по некоторым вопросам и утверждают размер дивидендов.

Работу этой системы голосования обеспечивают управляющие токены или токены управления («governance tokens»).

Управляющие токены также называют нативными токенами.

Каждый управляющий токен дает право голоса в DAO. Их можно сравнить с акциями. Чем больше у человека акций, тем больше голосов у него есть. С токенами действует такой же принцип, за одним исключением: управляющие токены дают только право голоса, а акции — право голоса и дивиденды, часть прибыли компании. Например, в протоколе наших партнеров MonoithosDAO владельцы управляющих токенов MDT на голосованиях определили размер комиссий и монеты, которые оставляют в качестве залога в приложении.

У одного DeFi-проекта может быть постоянное или переменное количество управляющих токенов токенов:

Постоянное количество. Смарт-контракт проекта с постоянным количеством управляющих токенов выпускает все токены и распределяет их. Выпуск может произойти моментально или в течение небольшого, заранее заданного промежутка времени. Впоследствии, это число токенов практически никогда не меняется. Например, у проекта Yearn Finance 36666 управляющих токенов YFI, у проекта Aave — 16 млн токенов AAVE.

Переменное количество. В смарт-контракт закладывается максимальное количество токенов, которое он может выпустить и алгоритм выпуска. Например, токены будут постепенно распределяться на протяжении нескольких лет между поставщиками ликвидности. В результате, количество токенов постоянно увеличивается, но долго не достигает максимума. Например, к февралю 2021 года приложение Uniswap выпустило 30% от максимального количества токенов UNI — 301 млн из 1 млрд токенов, а Compound выпустило 46% токенов COMP — 4,6 млн из 10 млн.

Как получить управляющие токены:

• Купить. Управляющие токены проектов торгуются на централизованных и децентрализованных площадках. Например, токен COMP можно купить на централизованных площадках Binance, Broex, Coinbase и на децентрализованных: Uniswap, Balancer, Kyber и др.
• Получить за поставку ликвидности. Некоторые проекты распределяют управляющие токены между поставщиками ликвидности пропорционально количеству монет, которое пользователь отправил на смарт-контракт. Например, так можно сделать в протоколах 1inch и Compound.
• Получить в ходе аирдропа. Когда DeFi-проект выпускает управляющие токены, часть из них распределяется тем пользователям, которые им пользовались. Например, совершили один обмен токенов на DEX. Так разработчики привлекают внимание к проекту и благодарят людей, которые пользуются приложением. Такие аирдпропы проводили Uniswap, 1inch, FinNexus, Pangolin, Paraswap, Stake DAO, AaveGotchi и другие протоколы.

Рекомендуем материал. Для тех, кто хочет глубже разобраться, можно ли считать DeFi пузырем. В интервью эксперт в сфере блокчейн-технологий Денис Смирнов рассказывает про заработок на DeFi, стоимость управляющих токенов и проводит параллели между ними и ICO.

Также часть управляющих токенов остается у разработчиков проекта и у крупных инвесторов, которые профинансировали разработку приложения. Однако, у инвесторов или разработчиков не должно быть большинства голосов, иначе проект не будет децентрализованным.

Управляющий токен не всегда появляется в приложении при запуске. Децентрализованная биржа Uniswap начала работать в 2018 году, а управляющие токены UNI выпустила только в сентябре 2020 года. Агрегатор децентрализованных бирж 1inch запустился 19 мая 2019 года во время хакатона ETHGolbal, а управляющие токены у него появились 25 декабря 2020 года.

Операционные токены

Это токены, которые выпускает смарт-контракт приложения в ответ на какое-либо действие. В зависимости от приложения, операционные токены могут обладать разным функционалом:

Стейблконы. Токены, привязанные к стоимости актива в соотношении 1:1. Смарт-контракты DeFi выпускают их по системе кредитования. Стоимость каждого токена обеспечена криптовалютой на смарт-контракте приложения. Примеры: стейблкоин российского рубля MCR, стейблкоин доллара США DAI.

Примеры стейблкоинов MonolithosDAO. В обмен на залог в ETH или WBTC смарт-контракты приложения выдают стейблкоины MCR

Рекомендуем материал. Для тех, кто хочет глубже разобраться с тем, как работают стейблкоины. В материале показываем, какие виды стейблкоинов бывают и для чего они применяются.

Обязательства. Токены, которые смарт-контракт выдает в обмен на депозит в DeFi-проект. Они учитывают проценты доходности за депозит. Например, если вы сделали депозит ETH под 10% годовых, то при возврате депозита через год вы получите 110% от первоначального количества ETH. Примеры: cTokens у приложения Compound, aTokens у приложения Aave, yTokens у приложения Yearn Finance.

Примеры токенов-обязательств Compound. За депозит в ETH смарт-контракт приложения выдает токены cETH, а за депозит в DAI — токены cDAI

Деривативы. Токены, которые привязаны к стоимости актива в определенном соотношении — например, в обратном. Тогда если стоимость актива растет, стоимость токена-дериватива падает. В приложении Synthetix такие деривативы называются инверсными токенами: iETH, iBTC, iAAVE. Может быть и прямое соотношение, тогда с ростом актива такой токен тоже растет. В Synthetix их называют «синты» («synths»): sETH, sBTC, sAAVE. С ними зарабатывают на перспективных DeFi-токенах. Такие деривативы сохраняют стоимость оригинального актива, но не обладают их функциями. Например, токен AAVE дает право голоса в приложении Aave, а дериватив sAAVE — нет. Деривативы выпускаются по похожей на стейблкоины системе: кредит под залог криптовалюты.

В Synthetix вы сначала создаете sUSD под залог SNX. Затем, вы обмениваете sUSD на любой дериватив из доступных в приложении, например на iBTC

За ценой актива следит система оракулов. Она отслеживает цены актива, верифицирует их и передает в протокол. Это похоже на систему метеостанций. Если вам нужно узнать, какая сейчас погода, вы открываете виджет или приложение на смартфоне, в котором она написана. А погоду определяют датчики метеостанций. Таких датчиков несколько, поэтому информация достоверная. Также и оракулы используют несколько источников информации о стоимости актива. Для увеличения достоверности, некоторые проекты используют несколько оракулов — например, так работают рынки предсказаний Augur и Gnosis.

Рекомендуем материал. Для тех, кто хочет глубже разобраться с тем, как работают деривативы в DeFI. В материале президент торговой платформы Barter Smartplace Дмитрий Жуков рассказывает про направления DeFi-экосистемы, включая деривативы.

Как это работает в DeFi-приложении

В DeFi-приложении одновременно функционируют и управляющие, и операционные токены. Управляющий токен всегда один, а операционных может быть несколько. Вот как это работает с разными видами операционных токенов:

Проект MonolithosDAO выпускает стейблкоины. У приложения есть смарт-контракты, которые выпускают стейблкоины рубля MCR под залог ETH или WBTC. В ответ на залог, такие смарт-контракты всегда выдают MCR. Этими смарт-контрактами управляет DAO — более сложный смарт-контракт, который управляет смарт-контрактами для выпуска MCR. Со смарт-контрактом DAO работают при помощи управляющего токена MDT, который дает право голоса.

Кредитное приложение Aave. Проект выдает разные aTokens в зависимости от монеты, которую вы отправили на смарт-контракт. Если вы сделали депозит в ETH, Aave выдаст aETH, если вы отправили DAI, Aave выдаст aDAI. И каждый вид — отдельный смарт-контракт. Этими смарт-контрактами управляет DAO. С ним взаимодействуют при помощи управляющего токена AAVE, который дает право голоса.

Приложение для торговли деривативами Synthetix. Для создания дериватива в Synthetix пользователи сначала создают sUSD под залог SNX в одном смарт-контракте. Затем пользователи меняют sUSD на другие деривативы при помощи другого смарт-контракта. В марте 2021 года создатели проекта работают над тем, чтобы перевести проект на управление сообществом. Пока что Synthetix управляют разработчики, а не владельцы токенов SNX.

В чем суть DeFi

Это направление в блокчейн-индустрии, которое создает аналоги традиционных банковских инструментов при помощи криптовалют и технологий блокчейна. DeFi состоит из двух элементов:

• DApps — децентрализованные приложения. В них пользователи совершают действия, а приложения записывают эти действия в блокчейн. Большинство DApps работают в веб-версиях, а не на смартфонах.
• DeFi-токены — это токены, которые создаются и применяются в децентрализованных приложениях. При помощи них пользователи совершают действия в приложениях. DeFi-токены можно купить отдельно на биржах и торговать ими, но их основная задача — использование в DeFi-проектах.

Децентрализованные приложения и токены образуют экосистему DeFi. Это означает, что токены одних проектов можно использовать в других. Представьте DeFi как зал аркадных автоматов, в котором DeFi-приложения — это аркадные автоматы, а DeFi-токены — это жетоны для автоматов. И вы можете использовать один и тот же жетон в разных автоматах, но в рамках одного зала.

Единственное техническое ограничение — блокчейн, на котором работают приложения и создаются токены. Каждый блокчейн как отдельный зал аркадных автоматов. Самый большой зал — Ethereum, большинство DeFi-проектов работают на нем. Есть залы поменьше, например TRON и EOS. Жетоны одного зала нельзя использовать в другом. Также и токены одного блокчейна нельзя использовать в приложениях другого блокчейна.

Одни и те же токены могут применяться в разных приложениях. Но только в рамках своего блокчейна.

Взаимодействие приложения и токенов с блокчейном происходит при помощи смарт-контракта. Это программа, которая автоматически совершает действия при достижении определенных условий. Например, если на счет смарт-контракта поступает один токен, то смарт-контракт автоматически присылает другой токен на адрес отправителя. Продолжая пример с аркадными автоматами, смарт-контракт работает как механизм по приему жетонов. Когда вы опускаете жетон в автомат, он автоматически это определяет и открывает доступ к игре.

DeFi-проекты часто называют протоколами, потому что участок программного кода с правилами работы приложения называется «протокол» («protocol»).

Какие финансовые инструменты реализованы в DeFi

Стейблкоины. В DeFi можно создавать и использовать токены, стоимость которых привязана к стоимости другого актива в соотношении 1:1. Примеры: стейблкоин российского рубля MCR, стейблкоин доллара США DAI.

Кредитование. Возможность взять кредит под залог криптовалюты или выдать займ. Кредиты выдаются в стейблкоинах и других криптовалютах. Примеры проектов: MonolithosDAO, Compound.

Децентрализованные биржи (DEX). Возможность торговать напрямую из своих кошельков. Для торговли на DeFi биржах не нужно регистрироваться, а для добавления нового токена на продажу не нужно проходить процедуру листинга. Примеры проектов: Uniswap, Bancor.

Страхование. Возможность застраховать смарт-контракт DeFi-проекта на случай ошибок в коде или взлома. Во многих децентрализованных проектах средства пользователей хранятся на смарт-контрактах. При помощи DeFi страхования можно вернуть свои средства в случае проблем с проектом, снизить риски от использования приложения. Примеры: Nexus Mutual, yinsure. finance.

Рынки прогнозирования, лотереи и ставки. Технология блокчейн гарантирует честность проведения лотерей и ставок. Любой пользователь может посмотреть, в какой исход событий верит больше людей. Поэтому можно определить вероятность наступления того или иного события. Пример: рынок прогнозирования Augur.

Деривативы. Возможность создавать и использовать токены, стоимость которых привязана к стоимости другого актива в определенном соотношении. Например, если стоимость актива снизится на 10%, стоимость дериватива увеличится на 10%. Пример: приложение для создания деривативов Synthetix.

Платежные сервисы. Возможность совершать моментальные переводы криптовалюты. Решают проблему скорости криптовалютных переводов. Примеры: Lightning Network, Sablier.

Платформы для выпуска токенов и организации инвестирования. Возможность привлечь инвестирование или внедрить децентрализованное управление в проект. Примеры: BnktoTheFuture, Aragon.

Кто управляет DeFi-проектами

Банки, страховые компании и другие традиционные финансовые организации принимают решения об оказании услуг и их условиях самостоятельно. В децентрализованных проектах люди вместе договариваются об условиях, по которым будет работать смарт-контракт.

Представьте, что вы большой компанией друзей собираетесь в отпуск. Вам нужно его спланировать. Вы можете обратиться в турагентство, в котором для вашей компании подберут готовый вариант отдыха. Либо вы можете вместе с друзьями решить, как вы хотите отдохнуть: где остановиться, каким транспортом добираться, где и как питаться.

В турагентстве вы выбираете из готовых вариантов отпуска. Либо вы вместе с друзьями сами определяете, каким будет ваш отпуск.

Вы сами определяете, каким будет ваш отпуск, либо выбираете один из готовых вариантов в турагентстве. Если перенести эту аналогию на DeFi, то:

• турагентство — традиционная банковская система: банки, страховые компании, биржи и т.д. Вы выбираете между несколькими готовыми решениями.
• самостоятельное планирование — децентрализованные финансы. Вы вместе с другими пользователями определяете, как будут предоставляться услуги, как будет работать финансовый инструмент.

DeFi-проекты работают автоматически. Это означает, что решение о выдаче кредита или листинге токена на бирже принимает не человек, а смарт-контракт, программа. Пользователи влияют не на конкретную операцию, например, выдать ли кредит вот этому кошельку, а на общий принцип работы: кому выдавать, а кому нет и на каких условиях.

Но некоторые аспекты работы автоматизировать невозможно. Например, если в коде проекта будет обнаружена ошибка, то переписать код и исправить ошибку сможет только человек. Поэтому для работы с приложениями применяются  децентрализованные автономные организации — DAO. Это часть приложения, в которой пользователи могут предлагать изменения и голосовать за предложения других пользователей.

Изменения могут быть разного характера: исправление ошибок в коде, обновление интерфейса, добавление новых функций или пересмотр условий работы. Например, в MonolithosDAO пользователи при помощи голосования сами определили, какая процентная ставка будет в проекте и какие криптовалюты использовать в качестве залога.

Право голоса дают управляющие токены. Их можно купить или получить за активное использование приложения. Пользователи, не имеющие управляющих токенов, не могут голосовать. Но в некоторых проектах, например, в MonolithosDAO они могут предложить внести изменения и провести голосование.

После запуска DeFi-проекта у разработчиков нет возможности самостоятельно его изменить. Все решения должны проходить через голосование в DAO. В зависимости от конкретного проекта, у разработчиков может быть определенный процент управляющих токенов. Но этот процент не должен давать большинство при голосовании, иначе проект не будет считаться децентрализованным.

Криптовалюта биткоин

Праотцом всех ныне существующих криптовалют является биткоин. Эта электронная наличность появилась в далеком 2009 году, и с тех пор спрос на нее стабильно растет. Именно в протоколе биткоин впервые была реализована технология распределенного и последовательного хранения данных — блокчейн.

У биткоина есть ряд важных отличий от традиционных бумажных денег, к которым мы привыкли:

• Ограниченная эмиссия. Традиционные (фиатные) деньги печатают центробанки, ФРС и другие государственные учреждения. Иногда они печатают их так много, что это приводит к инфляции. Биткоин же, наоборот, — ресурс исчерпываемый. Его производство (эмиссия) ограничено программно, и максимально возможная сумма в обороте составляет 21 млн BTC.
• Отсутствие посредников. Биткоин — это монетка, которую пользователи могут передавать друг другу напрямую, с электронного кошелька на кошелек. Им не нужна помощь банков, платежных систем (вроде SWIFT, Visa) и других финансовых агентов.
• Система децентрализована, а копии блокчейна (истории всех совершенных транзакций) хранятся у разных пользователей на устройствах. Это значит, что никто не может завладеть всей сетью и стать чем-то вроде центрального банка в роли монополиста.

Собственно, из-за биткоина и появился термин «криптовалюта». Поэтому, когда мы сегодня называем криптовалютой какие-нибудь новомодные электронные деньги, корректно сравнить их с тем, что предлагает биткоин. Если это что-то похожее — значит, криптовалюта. Если совсем не похоже, тогда от крипты тут одно название.

Альткоины

Любые другие криптовалюты, кроме биткоина, называют альткоинами («альтернативными коинами»). Разработчики первых альткоинов, как правило, не заморачивались, брали за основу программный код BTC, вносили минимальные изменения — и вуаля! Создавали новую крипту. Такую цифровую наличность стали называть форками (от английского fork, или «вилка», «ответвление»).

Марго Пажинская, финансовый аналитик инвестиционной платформы DotBig:

— Существуют виртуальные валюты, которые преследуют отличные от биткоина цели. Так, Ethereum — первый альткоин, торгующийся на бирже, одна из самых перспективных валют наряду с биткоином. Его задача — создавать децентрализованные приложения и смарт-контракты. А, например, криптовалюта IOTA предназначена для того, чтобы обеспечивать защищенную передачу данных в интернете вещей.

Форки биткоина

Одним из первых альткоинов стал Litecoin. В отличие от BTC, пропускная способность этого раннего форка была в четыре раза выше, использовался новый алгоритм шифрования Script взамен SHA-256. Именно на базе Litecoin была создана еще одна популярная монетка — Dogecoin. Да-да, та самая, про которую пишет Илон Маск в своем твиттере.

Нео: «Ты хочешь сказать, что я могу заработать много денег с помощью догикоина?»Собачка Доги: «Нет, Нео. Я пытаюсь сказать, что догикоин — это и есть деньги».

В некоторых случаях форками называют новую криптовалюту, которая ответвилась от другой криптовалюты после «обновления» блокчейна системы. Иногда их еще называют хардфорками. Например, Bitcoin Cash и Bitcoin Gold появились в результате хардфорка сети биткоин.

Стейблкоины

Если вы хоть немного интересуетесь криптовалютами, то наверняка обратили внимание, что их курс постоянно меняется. Иногда даже слишком быстро. Еще вчера ваш биткоин стоил 20 000 долларов, а сегодня цена может вырасти до 60 000 или, наоборот, упасть в несколько раз. На линейном графике мы видим курс BTC за последний год:

Объясняется такая волатильность (изменчивость курса) достаточно просто. В отличие от привычных нам денег вроде доллара или рубля, никакие государства не могут прямо повлиять на курс биткоина. Просто потому, что BTC — это децентрализованная система, у нее нет одного учреждения или человека, который печатает монеты, а значит, курс формируется спонтанно в результате текущего спроса и предложения.

В попытке придать больше «стабильности» и предсказуемости курсу криптовалюты разработчики придумали так называемые стейблкоины. Цена на стейблкоин обеспечена другим финансовым активом, который не настолько волатилен, а значит, курс стейблкоина будет соответствовать курсу актива, который его обеспечивает.

Примерно как во времена золотого стандарта, когда бумажные деньги были обеспечены золотом и серебром.

Один из самых известных стейблкоинов — криптовалюта USDT от компании Tether. Она обеспечена американским долларом, и ее курс соответствует рыночному курсу доллара. Есть и другие коины, обеспеченные долларом, евро и даже золотом.

Строго говоря, многие стейблкоины — это уже не совсем криптовалюты. Во-первых, их могут выпускать централизованно частные компании или государства. Намайнить такие токены у вас наверняка не получится. Во-вторых, эмиссия (производство) стейблкоинов может быть неограниченная, в отличие от биткоина. А это, как известно, приводит к обесцениванию и инфляции. Против чего и выступал создатель биткоина Сатоши Накамото.

Татьяна Максименко, официальный представитель биржи криптовалют Garantex:

— С точки зрения экономики, формирования цены и эмиссии, стейблкоины имеют много общего с фиатными деньгами. Самые популярные стейблкоины выпускаются определенной, вполне централизованной организацией. Например, стейблкоины USDT эмитирует Tether, USDC — консорциум Centre. Помимо этого, стейблкоины имеют обеспечение в виде банковских депозитов, а их курс обычно привязан к определенной валюте — преимущественно доллару США. И с этой точки зрения стейблкоины — это гибридный денежный инструмент, служащий мостом между миром криптовалют и миром традиционных финансовых активов.

Государственная цифровая валюта CBDC

Как ни крути, но большинство платежей сегодня мы осуществляем через безналичный расчет. Для покупок в магазинах через смартфон / пластиковую карточку, для заказов по интернету больше не нужны бумажные деньги. Да и криптовалюты успели зарекомендовать себя, а технология блокчейн внедряется далеко за пределами сферы финансов. Поэтому правительства разных стран решили начать выпускать свои виртуальные деньги.

Народный банк Китая уже больше года тестирует «цифровой юань» — электронную версию бумажной валюты. Российский Центральный банк планирует внедрить в отечественную экономику «цифровой рубль». Свои электронные деньги тестируют Бразилия, Великобритания, Норвегия, Украина, Швейцария и другие страны.

Цифровая валюта центральных банков сокращенно называется CBDC. Технически она ближе к стейблкоинам, чем к традиционной крипте. Ведь ее эмиссия централизованна и неограниченна, а курс привязан к уже существующей национальной валюте.

Токены — это уже совсем НЕ криптовалюта. Это такие денежные суррогаты или просто единицы учета на вашем цифровом балансе. Иногда их сравнивают с виртуальными ценными бумагами, а иногда — с электронными жетонами. Главные отличия от криптовалют:

• токены могут быть эмитированы как централизованно, так и децентрализованно;
• криптовалюта всегда основана на технологии блокчейн, а токены — не всегда.

Чтобы было еще проще и нагляднее, приведем пример:

Жора — пекарь. Он печет очень вкусные пироги, которые пользуются высоким спросом. Жора решает выпустить токены на свои пироги и продавать эти токены в интернете. Теперь те, кто купил Жорины токены, могут обменять их на пироги в Жориной пекарне. Эмиссия токенов на пироги ничем не ограничена, да и блокчейн Жора не внедрял.

NFT-токены

Особый вид электронных жетонов — это невзаимозаменяемые токены, которые с недавнего времени стали очень популярны. Их главная особенность в том, что каждый токен в системе уникален и не может быть заменен. Поэтому NFT используют для подтверждения права собственности на какой-нибудь виртуальный объект в интернете. Рассмотрим на примере:

Представьте, у вас есть купюра в 1 доллар, с которой вы побывали на концерте любимой рок-группы. Вы попросили музыкантов расписаться на этой купюре, и они оставили там несколько автографов. И хотя номинальная стоимость банкноты осталась равна одному доллару, эта купюра теперь уникальна, и ее реальная стоимость может составлять сотни, а то и тысячи долларов у коллекционеров.

Примерно так же дела обстоят и с NFT.

NFT-токены «привязывают» к какому-нибудь объекту из интернета, а потом продают. Объектом может быть что угодно: картина, логотип, первый твит в «Твиттере», песня Илона Маска, мемы или карточка бойца UFC.

DeFi, или децентрализованные финансовые сервисы, — это платформы, которые копируют какие-то традиционные финансовые решения и предлагают их децентрализованные аналоги. Например, банки или биржи. Обычно банк — это учреждение, где вы можете оставить деньги на хранение или оформить кредит. А DeFi в данном случае — это сервис, который предлагает те же возможности, что и банк, но, в отличие от банка, он, во-первых, предоставляет услуги онлайн, а во-вторых, децентрализован.

MakerDAO — одна из самых известных DeFi-платформ. Она позволяет взять в кредит стейблкоины под залог криптовалюты Ethereum.

Скам и криптопирамиды

К сожалению, мошенники подстерегают нас не только во время сомнительных телефонных разговоров с фейковыми сотрудниками банка, но и когда мы хотим вложиться в криптовалюты. Скамом в криптоиндустрии называют проекты, в которых злоумышленники собирают деньги инвесторов, а потом с этими деньгами исчезают. Причем это могут быть как новые («инновационные») криптовалюты, так и децентрализованные сервисы, ICO-проекты. Короче, что угодно.

Порой мошенники предлагают вложиться в финансовую пирамиду. Но для того чтобы запутать и заинтересовать инвестора, используют слова вроде «блокчейн», «токен», «стейблкоин» и так далее. Злоумышленники пытаются прикрыться криптовалютой, ссылаясь на историю успеха биткоина и обещая золотые горы.

Чтобы не стать жертвой мошенников, настоятельно рекомендуем изучить техническую и финансовую документацию, не поддаваться на уговоры и требования срочно принять решение. Посоветоваться с теми, кто разбирается в вопросах криптовалют. А лучше всего — повышать свою грамотность, читая Финтолк.

А что вы сами думаете по поводу биткоина и разных криптовалют? Напишите в комментариях!

DeFi – наше все

Несмотря на то, что количество поисковых запросов “DeFi” начало зашкаливать только в последние месяцы, стоит оговориться, что децентрализованные финансы – это криптовалюта “в вакууме”. То есть это финансы, находящиеся вне полномочий корпораций и госучреждений. Таким, по заветам Сатоши Накамото, должен был стать биткоин и последующие криптовалюты. То есть и биткоин, и эфир (Ethereum) являются децентрализованными финансами в широком смысле этой фразы.

Терминологическая база эволюционирует вместе с IT-экосистемой, и сейчас DeFi – это обобщающее понятие для категории инструментов, созданных с помощью алгоритмов Ethereum. Криптовалюты же являются денежными средствами, а не финансовыми инструментами для создания децентрализованных цифровых активов. Основная их функция – дать любому пользователю совершать финансовые операции, брать взаймы, кредитовать кого-либо без посредников. Почему же DeFi заняли столь прочное положение в нише криптовалют?

Одним из главных достоинств DeFi является отсутствие цензуры со стороны регуляторов. Любой пользователь, обладающий знаниями и возможностями к написанию смарт-контракта (протоколы, которые позволяют совершать сделки без участия третьих сторон) – уже потенциальный разработчик приложения для децентрализованных финансов. Доступность технологии – это всегда мощный мотиватор для развития. Есть интернет – есть доступ к цифровым активам из любой географической точки. А возможность использования децентрализованных приложений (Dapps) открывает совершенно новый уровень финансовых возможностей для широких слоев населения.

Инструментарий DeFi

Чтобы лучше понять причину популярности децентрализованных финансов, надо разобрать по конкретным функциям те инструменты Ethereum, которые приносят максимальную прибыль DeFi-компаниям:

• Протоколы кредитования (только открытого)
• Блокчейн платформы для создания и выпуска токенов

Протоколы кредитования

Один из самых трендовых инструментов открытого Ethereum-финансирования. P2P-протоколы со стейблкойнами создают вокруг открытого кредитования нешуточный хайп. А всему виной достоинства подобных протоколов по сравнению с обычными кредитами в банках и других финансовых структурах:

• Отсутствие проверки кредитных полномочий и кредитоспособности
• Автоматизация процессов с помощью ботов и алгоритмов

Одним из самых известных протоколов децентрализованного кредитования является MakerDAO. Из-за роста его популярности в 2019 году было принято решение увеличить плату за стабильность.

После MakerDAO появились другие платформы: Fulcrum, Aave и т. Эти проекты создают пулы, которые помогают получать ссуду или займ в цифровых валютах.

Блокчейн платформы для создания и выпуска токенов

Такие платформы как Polymath и Harbour дают полный функционал для бизнеса, желающего создать собственные ценные бумаги в токенах на алгоритмах блокчейна. Эти поставщики услуг предоставляют весь пакет услуг, включающий настройку параметров соответствия, интеграцию с брокерами, выплаты, голосования и т.

Прогнозирующее ПО

Децентрализованные рынки прогнозирования являются темой для размышлений, так как с помощью инструментов блокчейна можно создать программное обеспечение для прогнозирования любых результатов,а не только для хеджирования рисков на бирже. Так, платформа Augur имеет все шансы занять позицию лидера в сегменте: оригинальная идея с адекватной механикой функционирования дают свои плоды. Кроме того, в конце июля разработчики предсказателя успешно запустили вторую версию ПО, которая теперь запускается без установки и работает в браузерном режиме. Монета REP, обеспечивающая работу проекта, имеет стабильную цену и положительную динамику роста.

Обменники и биржи

Открытое финансирование востребовано в протоколах децентрализованных бирж и обменников. Этот инструмент популярен, потому что в процессе обмена не возникает посредника, значит, снижаются время транзакции и затраты на ее проведение. Рынок DEX в процессе становления, поэтому многих пользователей отпугивает отсутствие понятного интерфейса и сложные термины (вроде атомных свопов), которые еще не прижились в криптокомьюнити.

Децентрализованные биржи отличаются от классических тем, что не хранят никакие данные пользователей или средства на своем блокчейне. Это просто платформа, на которой происходит сопоставление заявок покупки/продажи. Самая современная модель, которую используют DEX-платформы, исключает из алгоритма покупки/продажи активов KYC.

Одной из наиболее популярных децентрализованных бирж до недавнего времени являлась IDEX, за ней шла EtherDelta. Сейчас же их потеснили новые DeFi-проекты, например, Uniswap, Bancor, Kyber и т.

DeFi-эскроу

Одним из наиболее известных DeFi-проектов в сегменте эскроу-сервиса является Arwen. С его помощью трейдер может осуществлять деятельность на криптобиржах, не размещая на их мощностях собственные средства. Это позволяет минимизировать риск хакерских атак и взлома внутрибиржевого кошелька.

Ключевые преимущества DeFi

• Полная децентрализация. DeFi-системы существуют с помощью правил, которые прописываются в смарт-контрактах соответствующим кодом. Вмешательство человека стремится к нулю.
• Тотальная прозрачность. Все коды открыты для того, чтобы любой пользователь мог найти баги системы или получит объяснение функциональности той или иной части ПО. Как и в других блокчейн-системах, в DeFi транзакции публичны, что позволяет говорить о прозрачности.
• Отсутствие границ. Все приложения и услуги в сегменте DeFi доступны каждому пользователю с возможностью подключения к интернету.

• Общедоступность. Все пользователи взаимодействуют с системой с помощью кошельков. Нет необходимости бюрократического подхода, заполнения сложных форм и участия третьих сторон.
• Возможность кастомизации. Смарт-контракты можно настраивать под себя, создавать пользовательские решения со своими интерфейсами. Достаточно знать основы применения смарт-контрактов и их кодировки. DeFi-платформы похожи на конструктор, в котором можно создать собственную модель, которая будет отвечать поставленным требованиям.

Объективные недостатки и проблемы DeFi

• Системные риски, в основе которых лежат риски кредитования и ликвидности, а также волатильность. Криптовалюты могут терять капитализацию одномоментно. Если платформа не обеспечена защитой от негативных последствий резкого падения цены, есть риск коллапса. Как вариант решения – использование избытка активов для обеспечения кредитов, но такое решение не всегда применимо.
• Хакерские атаки на смарт-контракты. Код можно подделать или взломать, даже если в процесс передачи транзакций не входит третья сторона.
• Небольшие суммы, которые можно получить в системе DeFi. Пока что это напоминает микрофинансирование и в значительной степени уступает банковским услугам подобного рода по масштабам.
• Отсутствие явной ответственности. Нет ни одного по-настоящему ответственного департамента, который будет отвечать за хаос или порядок внутри системы. Логика “мудрости толпы” может дать сбой, если отойти от идеального визионерства: не все пользователи заинтересованы в коллективном процветании. По идее, участники должны активно развивать экосистему, но далеко не всегда так происходит.
• Снижающаяся производительность. Для обеспечения постоянно растущих потребностей любой проект необходимо масштабировать. Но стремительный рост популярности DeFi-платформ не позволяет разработчикам оперативно реагировать на изменения в экосистеме.
• Хаотичность предложений. Рынок перенасыщен и крайне сложно отличить скам-проекты от действительно стоящих реализаций (если нет явного обмана в виде колоссальных процентов дохода).

Yearn. Finance – формат нового фарминга

Yield farming (он же доходное фермерство) – получение токенов за взаимодействие с протоколами DeFi. По сути, это баунти-программа, в которой пользователи получают вознаграждение за предоставление ликвидности платформам, активное участие в жизни сообщества, получение займа и т. Идеальное общество позволило бы каждому участнику получать доход и радоваться, но на деле система напоминает пузырь ICO. Яркий пример – токен YFI, цена за который в течение полутора месяцев разрослась с $35 до $38 000.

Но есть и заслуживающие большего доверия у комьюнити примеры:

• Synthetix выдает токены SNX за предоставление обеспечения на ресурсы платформы.
• Compound выдает токены COMP за обеспечение займов.
• Balancer выдает токены BAL создателям пулов ликвидности.

Хорошая репутация у проектов mStable, Ampleforth и Curve. Эти проекты активно развиваются, а стоимость их активов растет в геометрической прогрессии. Таким образом, доходное фермерство является одним из способов пассивного дохода за участие в жизни криптокомьюнити, что может подстегнуть новых пользователей к подключению в мировую экосистему.

Феномен Uniswap

Для того, чтобы понять, как работает система автоматизированных маркет-мейкеров, представим ситуацию: программист создает бота, обладающего функциями специалиста по рынку. Этот бот называет максимально выгодную цену на рынке с помощью формулы X*Y=K. Именно так работает Uniswap, который появился на рынке совершенно неожиданно и поразил стремительным ростом. Uniswap является крупнейшим игроком рынка DEX по капитализации и реализуемому объему активов: простота кода самой платформы позволяет обслуживать более 100 000 транзакций за 24 часа.

Автоматизированные маркет-мейкеры имеют возможность полностью захватить рынок DeFi и этому есть несколько причин, объясняющих успех Uniswap:

• Uniswap чрезвычайно прост в реализации. Это по сути калькулятор с возможностью совершать транзакции и сделки внутри криптовалютного сообщества.
• Uniswap полностью децентрализован. Простота кода, используемого в проекте, позволяет оперативно находить баги и бреши, а значит, повышать стабильность системы. Большие системы не могут похвастаться такой скоростью принятия решений в области обеспечения безопасности.
• На Uniswap пулы создаются очень легко: инициатор выдает токены каждому (или отдельной категории) поставщику ликвидности.

В тренде оказались токены с названиями блюд японской и корейской кухни, они же – форки популярного Uniswap: SUSHI и KIMCHI. Менее чем за неделю эти токены привлекли около миллиарда ликвидности, а цены уже выросли на несколько сот процентов. Проекты позволяют зарабатывать за счет объемов на других биржах, то есть, торгуя на Uniswap, вы получаете токены сразу на счет другой биржи.

Согласно данным с сайта проекта запущенный вчера KIMCHI успел привлечь больше $250 000 000. В первые часы работы протокол предлагал годовую доходность выше 120 000% для пула KIMCHI/TEND и более 70 000% для других пулов KIMCHI. На данный момент доходность составляет от 20 000% до 30 000%.

Но есть в нем и проблемные места, которые никак не коррелируют с обещанным профитом. Оказалось, что KIMCHI не форк Sushiswap, как заявила команда, в форк его форка Yuno Finance. По сообщению Yuno код скопирован так небрежно, что они забыли убрать подписи внизу и некоторые теги. А реальные объёмы составляют не $250 млн. , а всего $5-8 млн. Кроме того, разработчик Роман Семёнов опубликовал доказательства, где показывается, что в смарт-контракте есть функция, перечисляющая некоторую часть токенов прямо на адрес разработчика.

Также стоит понимать, что бум децентрализованных бирж породил уже сотни проектов с корнем SWAP в названии. Сам феномен Uniswap позволяет появляться совершенно невероятным результатам у новичков рынка. Так, стартап Bella Protocol из Пекина за сутки пре-сейла привлек $4 000 0000.

Экосистема TRON стала основой огромного числа подобных предложений: две недели назад была успешно запущена новая DEX-платформа JustSwap, на которой используются криптовалюты JUST и USDJ. В первую неделю DeFi на экосистеме TRON получил больше средств в результате торгов, чем все проекты до него в такой же период.

JustSwap зафиксировал 10 миллионов долларов общего объема торгов в первые сутки после старта работы 18 августа. После этого капитализация выросла в несколько раз, были добавлены новые токены на основе TRC20.

И еще один проект, который можно упомянуть: Spaghetti Money получил 200 000 000 долларов за 12 часов. И при этом никому из комьюнити неизвестны функции токена Pasta.

Полезные ссылки для того, чтобы быть в курсе всего, что происходит в DeFi-сегменте

• defipulse.com — заблокированные в DeFi-экосистемах цифровые средства
• defimarketcap.io — мониторинг капитализации DeFi-токенов
• defiscore.io — экспертная оценка рисков использования DeFi-протоколов
• dappradar.com — база децентрализованные приложений

Следующий после хайпа. Какие токены могут «выстрелить» в будущем

Криптовалюты из сфер DeFi и NFT показывали доходность в тысячи процентов. Эксперты рассказали, какая тема в будущем может обрести популярность и принести высокий доход

Согласно недавнему исследованию аналитической платформы DappRadar, за последний год объем заблокированных средств в DeFi-проектах увеличился на 936%, превысив $114 млрд. Это деньги, которые инвесторы вкладывают в DeFi-проекты для обеспечения ликвидности.

На фоне резкого роста популярности сферы децентрализованных финансов многие DeFi-токены показали рост стоимости на тысячи процентов. Например, в мае токен YFI установил исторический максимум на отметке в $95 тыс. При этом альткоин был выпущен летом 2020 года по цене около $32. Менее чем за год он подорожал на 296 775%.

Похожая история наблюдается и на рынке NFT. В текущем году невзаимозаменяемые токены обрели популярность. Даже Государственный Эрмитаж продал собственные NFT картин на сумму свыше 32 млн рублей. О кампании по розыгрышу NFT объявила сеть быстрого питания Burger King, также собственные невзаимозаменяемые токены выпустит социальная сеть TikTok.

Одна из самых популярных тем в сфере NFT — блокчейн-игры GameFi. Токен одной из крупнейших игр Axie Infinity 4 октября обновил исторический максимум на отметке в $135,96. При этом еще в ноябре прошлого года альткоин торговался на уровне $0,14. За 11 месяцев он подорожал на 97 028%.

Высокий потенциал роста остается и у остальных токенов игровой сферы, считает старший аналитик Bestchange. ru Никита Зуборев. Пока текущий тренд не окончен, Зуборев рекомендовал обратить внимание на первую двадцатку GameFi-токенов по капитализации и приобрести самые недооцененные из них.

Вся суть рынков хайпа, а именно таковым является NFT, в непредсказуемости взлетов и падений, отметил CEO инвестиционного фонда Pressman Capital Дмитрий Мачихин. В ближайшее время он ждет роста нативных токенов криптобирж за счет возрастающих объемов торгов. Также эксперт посоветовал обратить внимание и на «андерперформеров», монеты, не показавшие значительного роста до сих пор, такие как EOS или QuarkChain.

Метавселенные вполне могут стать одним из будущих трендов криптовалютного мира, добавила специалист по развитию бизнеса и коммуникациям 1inch Network Валерия Минаева. По ее словам, одним из драйверов этого процесса станет игровая индустрия.

«Такие проекты, как, Fortnite, PUBG или Overwatch, должны будут в скором времени эволюционировать во что-то большее, чем привычные многопользовательские игры для различных платформ. Первые NFT-игры, вроде CryptoKitties, изначально были придуманы с целью максимально вовлечь пользователей в игровой процесс, подчеркнув важность их действий и способность влиять на необратимое развитие персонажей», — объяснила Минаева.

Интересным трендом сегодня являются уменьшительные названия вроде Baby Shiba Inu или FlokiFrunkPuppy, отметил старший аналитик Bestchange. Он добавил, что в поисках высокой доходности можно следить за появлением подобных «щенячьих-мемных» проектов и становиться ранним инвестором в большинстве из них.

Еще одна из сфер, которая может проявить себя крайне позитивно, это фанатские токены, считает Зуборев. По его словам, с возвращением доминирования «быков» на рынке криптовалют можно ожидать скорейшей реакции и на рынке почитателей спортивных клубов.

— Обвал или новый максимум. Что будет с рынком криптовалют до конца года

— Как не стоит торговать криптовалютой. Пять грубых ошибок в трейдинге

— Какими техническими индикаторами пользоваться новичкам. Советы экспертов

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Что было до NFT?

Ничего принципиально нового не произошло, в прошлом существовало достаточное количество самых разнообразных аналогов NFT, со многими из которых вы точно сталкивались. Сам же термин получил широкое распространение в процессе намеренной раскрутки формирующегося рынка, новой в этой истории является только упаковка. Вот лишь несколько примеров того, что существует давно и по смыслу почти не отличается от NFT:

• Многопользовательские RPG обычно предполагают существование рынка обмена игровыми предметами, каждый такой предмет можно считать NFT. В зависимости от популярности игры эти предметы могут торговаться за живые деньги. Подобные системы обмена являются самыми близкими родственниками NFT.
• Когда-то давно начинающие авторы хабра гонялись за «инвайтами», которые переводили новичка в разряд проверенных авторов, что позволяло выбраться из отстойника с небольшими просмотрами в общий поток статей. Инвайты водились у опытных авторов, которые получали их автоматически в качестве награды за статьи. Так как инвайты можно было передать кому угодно, их частенько выпрашивали, иногда у совсем незнакомых людей. Инвайты хабра — это NFT, ограниченные однократной передачей.
• Ключи для регистрации программ тоже являются NFT.
• QR-код с подтверждением вакцинации — это NFT без права передачи.
• Жетон на метро — это NFT, который можно потрогать.
• Билет на спектакль — это тоже NFT.

Итак, что же такое NFT?

Сам термин появился в техническом документе ERC-721, который является одним из тысяч стандартов на смарт-контракты в блокчейн-сети Ethereum. Полноценное определение NFT имеет смысл только в контексте разработки под инфраструктуру Ethereum, что, конечно, делает его недоступным для понимания абсолютным большинством читателей, но так как за сложным определением скрываются простые вещи, можно составить несколько равноценных определений с разным уровнем технических подробностей.