The Non-Fungible Token (NFT) Overview!

Весной 2021 NFT был на пике, но вместе с этим мало кто понимал, почему вообще готов платить за JPG-картинку. Еще и такие баснословные деньги.

В  момент NFT ворвался на мировую арену: в США произведения художников демонстрировали на экранах Таймc-сквер в рамках NFT.NYC, свои токены выставляли Time, торги проводились на Sotheby’s, даже Эрмитаж успел засветиться, а в Москве прошла первая в России выставка криптоискусства Collab Art Moment. Летом 2021 года выпустили и продали в качестве токена в экосистеме Foil первый документальный фильм The Art of Selling Art об отечественном и первых шагах наиболее известных российских криптохудожников.

Я тоже решил воспользоваться моментом и приобщиться к криптоарту. Продал пару своих работ и заработал несколько монет XTZ — по курсу на момент написания статьи примерно 150 $.

Сейчас ажиотаж стих, но NFT вызывает неподдельный интерес. Будем надеяться, что весенне-летний бум повысил техническую грамотность обывателя, далекого как от мира искусства, так и от технических новинок.

Перед основным текстом пара дисклеймеров: вся информация — это личный опыт в мире криптовалюты и NFT. Я не дам никаких финансовых советов и стратегий. Напоминаю, что криптовалюты — очень нестабильный инструмент, который требует большой внимательности. Перед началом операций с криптовалютами внимательно изучите законодательство своей страны в этой области.

Что вообще за NFT

Разберемся для начала в терминологии. NFT, non-fungible token, — невзаимозаменяемый токен, то есть уникальная запись в блокчейне — децентрализованной базе данных, в которой в том числе хранится история операций с конкретным токеном.

Главная особенность NFT — невозможность замены, подмены и изменения информации. Это делает его идеальным инструментом для подтверждения права владения цифровым активом. По сути, покупая NFT, покупатель получает сертификат подлинности и владения конкретным произведением. Такую покупку можно сравнить, например, с приобретением картины, выставленной на постоянной основе в галерее.

Строго говоря, NFT к 2021 году новинкой уже не был. Не вдаваясь в технические детали и ранние эксперименты, отмечу, что в нынешнем формате NFT на блокчейне Ethereum появился в 2017 году.

Как все началось

Я начал интересоваться NFT примерно за год до моего дебюта. Читал статьи, посматривал коллекции на специализированных сайтах. Но занят был совсем другим — и руки не доходили для более вдумчивого погружения.

Про криптовалюты к тому моменту я уже знал достаточно, но в основном, конечно, мое внимание было сосредоточено на биткоине. Забегая вперед, отмечу, что для NFT понадобятся другие валюты. Это технический вопрос реализации на подходящих протоколах.

весной я наткнулся на русскоязычный канал про NFT на «Ютубе». Это большая редкость: почти все полезное в сети по теме — англоязычное. Автор очень доступно объяснял базовые вещи вроде маркетплейсов и кошельков.

Я посмотрел видео и решил, что пора. У меня было несколько готовых арт-фотопроектов, и я решил для первого NFT взять материалы из них. Отобрал пару подходящих, на мой взгляд, карточек и занялся подготовкой к размещению на маркетплейсе — то есть площадке, где торгуются NFT.

Какие есть маркетплейсы

С ходу сложно сказать, сколько сейчас активных маркетплейсов для NFT. Если отбросить совсем небольшие экспериментальные площадки и узконаправленные проекты, рассчитанные на поклонников игр, то и в этом случае наберется больше пары десятков. Первые страницы Гугла по запросу «NFT маркетплейс» выдают рейтинги из разряда лучших площадок». Если пробежаться по выдаче, видно, что список очень неоднородный, хотя в нем есть названий: OpenSea, Rarible, SuperRare, Binance NFT, Foundation, NBA Top Shot.

Самые крупные и популярные «магазины» используют блокчейн Ethereum, эфириум или эфир, хотя и здесь есть исключения.

Крупные маркетплейсы постепенно добавляют поддержку других блокчейнов, новые площадки нередко сразу выбирают для запуска альтернативы: Poligon, Flow, Solana, Tezos. Это позволяет снизить порог входа — плату за транзакции, которая в экосистеме эфириума весьма нестабильная величина.

Чтобы «заминтить», то есть выставить свою работу на маркетплейсе, ее необходимо «перенести» в блокчейн — разместить соответствующую запись со всеми данными объекта. Каждое действие в экосистеме Ethereum требует различного количества вычислительной мощности, что и определяет в конечном счете итоговую стоимость размещения. Количество требуемой мощности в сообществе называется газом. Загрузка одной и  работы может стоить от десяти долларов, если вы вовремя поймали момент, до нескольких сотен.

Для отслеживания стоимости размещения существуют специальные сайты, боты в «Телеграме» и «Твиттере». Собственно, высокая стоимость транзакций в экосистеме эфириума — самый большой недостаток, который обещают исправить с переходом на новый протокол.

Изучив несколько маркетплейсов, я выбрал два наиболее крупных на тот момент: Rarible и OpenSea — оба на эфире. В дальнейшим к ним прибавились HEN на блокчейне Tezos, Mintable на эфире и пара площадок Binance на собственном блокчейне.

Но перед регистрацией на маркетплейсе нужно выбрать и открыть криптокошелек — к нему и будет привязан аккаунт. Так что последовательность такая: выбираем и создаем кошелек, переводим туда деньги, создаем профиль на маркетплейсе. Не теряем пароли: восстановить их либо невозможно, либо весьма проблематично.

Как я выбирал кошелек

Для работы с NFT понадобится специальный криптокошелек. Кошелек NFT — это кошелек для криптовалюты, который поддерживает протокол блокчейна, на котором построены NFT. Через кошелек вы получаете доступ к вашим активам, хранящимся в выбранном блокчейне. Идеальный кошелек — безопасный, кросс-платформенный, мультивалютный, с интуитивно понятным интерфейсом.

Для взаимодействия с маркетплейсами используют браузерные или кошельки-приложения как наиболее удобные. Другие криптоактивы лучше держать на более безопасных «холодных», или аппаратных, кошельках. Про разные виды кошельков писали в РБК.

При выборе кошелька стоит проявить повышенную осмотрительность: скачивать приложения только с официальных сайтов проекта, обращать внимание на отзывы о работе кошелька, выбирать проверенные и известные проекты. У каждого есть свои особенности работы — изучить их лучше до того, как вы переведете туда деньги.

Меня интересовал мультивалютный кошелек, так как в перспективе мне было интересно разобраться в разных криптовалютах, а также поэксперементировать с маркетплейсами на других токенах. В итоге я остановился на паре наиболее популярных кошельков:

В сообществе NFT много инструкций по сетевой безопасности при работе с кошельками — там подробно разобраны сами кошельки с достоинствами и недостатками и принципы безопасного взаимодействия с ними. Например, вот неплохая статья на русском.

Опущу подробности про пополнение кошелька: сложностей там немного, нужна лишь внимательность. При покупке Ethereum, или ETH, который понадобится для оплаты операций по созданию NFT, я несколько потерял на первой транзакции, так как еще не до конца разобрался в тонкостях оплаты газа. Как отмечал ранее, в блокчейне эфириума оплачивается каждое действие. Поэтому важно обратить внимание на конечную сумму всех комиссий для конкретного действия — покупки криптовалюты или загрузки токена.

Как я загружал свои работы

Чтобы загрузить работу на Rarible, я ждал подходящей цены на газ недели две. Выждав момент, я отправил работу в блокчейн и выгрузил на Rarible.

Чуть позже пару артов я также загрузил на OpenSea. Его особенность в том, что платишь только первый раз, в отличие от Rarible, в котором только недавно анонсировали возможность «бесплатного минта» — когда все комиссии остаются за покупателем.

В общей сложности я разместил работы на шести площадках: OpenSea, Mintable, Rarible, HEN, AirNft, Liquid. В среднем по паре работ на платформу, больше всего на HEN. Технически можно разместить одну и  работу на нескольких площадках, но это не приветствуется и можно получить бан, когда об этом станет известно. Обычно художники выбирают платформу под свой стиль и стараются размещать на одной платформе работы в одной стилистике. Конечно, всегда есть исключения.

В дальнейшем мне попасть еще на несколько площадок: Foundation, SuperRare, KnownOrigin. отнес их к более профессиональным: у всех есть некий входной фильтр — либо по приглашению, либо через подачу заявки или собеседование. Контент там более качественный, коллекционеры посерьезнее, а значит, и средний ценник выше.

Возможно, моя стратегия с распределением по нескольким маркетплейсам не самая удачная, но пока ты новичок — это неплохой способ разобраться в особенностях разных платформ, криптовалютах и аудиториях. В дальнейшем можно сосредоточиться на одной-двух.

Заходить в  сферу в период ажиотажа не самая удачная идея. Когда курс основных криптовалют менялся со скоростью звука, рынок NFT лихорадило, а в чатах случалось по несколько истерик в день — нужно иметь стальные нервы и очень устойчивую психику, чтобы не впадать в крайности после очередной новости. очень резко реагирует как на скачки курсов, так и на локальные события в сообществе.

Кроме того, ажиотажа и наплыва желающих приобрести ETH стоимость газа, а значит, и размещения работ на площадках нередко подскакивала до нескольких сотен долларов, а отправка недорогих работ покупателю могла в итоге оказаться дороже самого токена.

За этот короткий период я изрядно напсиховался и сейчас думаю, что стоило просто потихоньку развивать свой аккаунт, размещать работы и ждать. Искусство от нас никуда не денется, ажиотаж спадет, а рынок уже сформирован и так или иначе найдет свою нишу.

Из шести площадок продать свои работы я смог только на одной — Hic Et Nunc, HEN, — в экосистеме Tezos. HEN довольно сильно отличалась от Ethereum-платформ. В первую очередь небольшой стоимостью минта — перевода в блокчейн с дальнейшим размещением на площадке.

описал HEN как площадку для гиков: поначалу вокруг было довольно небольшое комьюнити с весьма специфичным артом, зачастую — небольшие программки, игры и генеративная графика. Но площадка в свете общей популярности NFT довольно быстро набирала обороты и из не самой удобной и простой в обращении платформы стремительно вылетела в топы.

На данный момент разногласий разработчиков HEN недоступна — 12 ноября владелец отключил сайт. Все арты остались у создателей, поскольку хранятся не на сайте, а в блокчейне Tezos. Свои работы можно перенести на площадку Objkt, все данные с HEN подтянутся автоматически.

Как я развивал аккаунт

Сначала я создал профиль в «Твиттере» — эта площадка самая популярная для продвижения NFT. Конечно, есть и «Телеграм» с «Дискордом», но они понадобятся на более поздних этапах продвижения.

В «Телеграме» я нашел канал самого крупного в русскоязычном пространстве и подписался на него. У ребят есть много полезных ссылок и статей по основным вопросам.

К каналу прилагается чат, в котором на момент написания статьи состоит более трех тысяч участников. Если честно, вклиниться и полноценно участвовать в беседе при таком количестве участников очень сложно. Периодически случаются полезные беседы, можно заскочить с вопросом, и, скорее всего, вам ответят.

Поначалу я старался следить за беседами и почерпнул для себя полезное. Но, как и во всех крупных чатах, количество флуда сильно перевешивает полезный контент. Когда за два дня отсутствия у тебя непрочитанных сообщений, очень быстро выключаешься из таких коммуникаций.

Самая полезная часть здесь — возможность кинуть свою работу ссылкой на пост в «Твиттере» и попросить активности для нее. Собственно, почти все мои первые подписки и подписчики были из чата. Это хороший способ набрать в первый момент, особенно если твиттера у вас до этого не было вовсе.

Развитие твиттера занимает все основное время, которое тратится на продвижение. У меня с продвижением все грустно: я активно занимался аккаунтом два месяца и набрал примерно 200 подписчиков. Я не платил за раскрутку, ретвитил и добавлял только тех авторов, чьи работы мне нравились и были близки по духу.

Многие из телеграм-чата размещают работы и просят взаимоподписки и лайков. Так, безусловно, быстрее или проще набрать аудиторию, но вот кто это? Люди, которым конкретно ваше творчество не особо интересно. Так что мне такой способ не подходит. Я сосредоточился на довольно узкой теме — политического и активистского арта.

Кроме того, я снимаю тревел-фото и на HEN размещал такие работы. Вот они и выстрелили, если можно так сказать. Хотя здесь дело скорее в площадке: она более «ламповая». Ценник на арт сильно ниже, комиссия за транзакции смешная. Художники периодически покупают работы друг у друга, чтобы поддержать комьюнити. За все время мне удалось продать на площадке четыре своих фото. Я считаю это неплохим результатом для двух месяцев, с нулевой аудиторией на старте и не круглосуточным погружением.

Со временем я стал уставать от объема информации и скорости смены трендов. Последнее особенно впечатляет: кажется, мемы в сети держатся дольше, чем тренды в NFT.

Безусловно, можно выбрать формат, набирать аудиторию и работать в одном стиле. На мой взгляд, это как раз самый удобный вариант, который тебя все время не подгоняет. Но даже в таком темпе все равно нужно постоянно следить за ситуацией на рынке криптоискусства. большие события в офлайне, продажи аукционных домов и крупных музеев, известные художники — все это очень сильно отражается на  в целом и каждом отдельном художнике.

Одна из возможных стратегий продвижения — коллаборации с более известными авторами. Искать идеологически близких вам художников и предлагать им совместную работу или участвовать в крупных коллаборациях с опенколами от творческих агентств или команд — хороший вариант увеличить аудиторию, но сам я до него так и не добрался. Моя слабая сторона — общение. Продвигать без этого невозможно, а я и в реальной жизни, и в онлайне довольно замкнутый, быстро устаю от большого количества людей и коммуникаций.

Так что спустя четыре месяца я почти перегорел. Не могу сказать, что интерес пропал, но вот сил на раскрутку себя не хватает. Я планирую через время вернуться и заниматься NFT более осмысленно: заранее продумывать и готовить контент, выделить направления развития, найти художников с похожим стилем. Это точно не мое основное поле деятельности и я не планирую его таковым, но поддерживать интерес и активность в этом направлении постараюсь.

Те, кто после весеннего ажиотажа думал, что на новую площадку можно зайти «с ноги» и быстро заработать, испарились молниеносно после первых сложностей. Да, в недолгой истории NFT такие примеры есть. Человек может попасть в волну случайно и заработать на нескольких удачных продажах. Обычно такие люди очень быстро растворяются в тумане после неожиданного успеха. Если человек планирует всерьез включить криптоискусство в свою деятельность, то это, как ни странно, повседневный труд, на который уходит много ресурсов.

Почему NFT вообще популярно

Если бегло пройтись по хэштегу NFT и заголовкам новостей за последние полгода, картина для непосвященных вырисовывается очень странная: пиксельные панки за баснословные деньги, собаки, скелеты и тому подобное.

Здесь стоит пояснить, что, в отличие от привычных форм искусства, NFT не в меньшей степени финансовый актив. Отсюда и такое явление, как проекты-коллекции. не стал на них сосредотачиваться, это совсем другая область и, за редким исключением, над ними работают целыми командами. Стоит просто принять тот факт, что вкладывается в акции «Лукойл» или «Эпл», а  покупает условных криптопанков в качестве инвестиции.

Тренды в коллекциях пролетают с такой скоростью, что для удачного вложения мало быть хорошим трейдером с опытом в классическом фондовом рынке. Так что если ваш приятель из чата настоятельно советует вам купить вот того пса/утку/машинку и обещает, что он точно взлетит, хорошо подумайте, прежде чем влезать в коллекции. Продать хайпового условного пса будет потом очень и очень сложно.

Есть, конечно, варианты, близкие к коллекции, но немного другого формата — когда художник выпускает свои работы тиражом, больше одного. Здесь уже работают другие правила и, скорее, стоит ориентироваться на самого художника и то, как продаются другие его работы. А может, вам просто нравится его стиль и это возможность купить работы по приемлемой цене, так как обычно стоимость произведений обратно пропорциональна количеству копий.

Так что стоит принципиально разделять коллекции-проекты, которые создаются командами в надежде на рост их стоимости в дальнейшем и увеличенное количество копий, которые художник размещает для привлечения новой аудитории или просто по  поводу: в честь события, памятной даты, поддержки или благотворительности.

Сколько я заработал на NFT и заработал ли вообще

В общей сложности при размещении своих работ на маркетплейсах с ETH — Rarible и OpenSea — у меня ушло примерно 50 $. Продать мне там ничего не удалось. Так что пока я в минусе.

Все продажи были в экосистеме XTZ. Комиссии там совсем небольшие, и на загрузку работ на маркетплейс ушло не больше 5 $. Я также купил пару симпатичных мне работ, на что потратил примерно 10 $. Заработок от продажи четырех своих составил на момент написания статьи 150 $. Итого 85 $ в плюсе.

Поскольку деньги я не выводил и они все еще в XTZ, это примерная оценка. Курс может как вырасти, так и оставить меня в глубоком минусе.

Еще на старте я попробовал площадку Binance. Загрузил туда всего одну работу. Поскольку мне в целом была интересна валюта и я планировал и так купить немного токенов, затраты на площадку не учитываю — они настолько незначительны, что сравнимы с комиссией на саму покупку валюты. Для примера: на загрузку одной работы уходит менее одного доллара.

Запомнить

1. NFT — это токен, который подтверждает владение цифровым активом. Преимущество токена в том, что информацию в нем нельзя заменить или подменить.
2. Покупку NFT-арта можно сравнить с покупкой картины, которая на постоянной основе выставлена в галерее.
3. Криптовалюты очень нестабильны — курс и ценность валюты меняются стремительно.
4. Тренды в NFT проносятся со скоростью света.
5. Для торгов нужен браузерный кошелек, поддерживающий протоколы NFT.
6. Развивать твиттер — половина успеха.
7. Стоимость размещения работ постоянно меняется и может составлять от десятков до сотен долларов.
8. Соблюдайте осторожность при работе с кошельками.

Хотите написать такую статью для ? Любой процесс, в котором в  виде участвуют деньги, можно превратить в тему для Тинькофф Журнала. Прочитайте наш мануал для авторов и приносите заявку на статью.

Рынок невзаимозаменяемых токенов (NFT) переживает не лучшие времена: цифровые картинки, которые еще год назад коллекционеры скупали за миллионы долларов, теперь значительно теряют в цене. Почему хайп вокруг NFT остался позади и почему для технологии это может быть неплохо?

Взлет и падение

В феврале 2021 года американский графический дизайнер Майк Винкельманн заработал $69,3 млн на аукционе Christie’s — он продал свою картину «Первые 5000 дней» в виде NFT — цифрового изображения в формате JPEG, связанного с уникальным токеном. Физически картина никогда не существовала, а цифровое изображение можно легко скопировать, однако право собственности закреплено за покупателем — это удостоверяет связанный с изображением уникальный токен, в котором хранится информация о его владельце. 

Отличительная черта большинства токенов — это принцип взаимозаменяемости. В какой-то мере токены можно сравнить с фиатной валютой — один доллар покупателя можно заменить на другой доллар, который принадлежит другому человеку. Однако не все цифровые активы (как и физические) могут быть взаимозаменяемыми. Самый простой пример из реальной жизни — это предметы искусства, ведь «Крик» Мунка нельзя заменить на «Девятый вал» Айвазовского, картины разные. Аналогично и с песнями, видео или цифровыми изображениями. Так возникла потребность в NFT — с их помощью у создателей появилась возможность закрепить в блокчейне уникальные предметы. NFT — это non-fungible tokens, «невзаимозаменяемый токен» — запись в регистре блокчейна, которую нельзя заменить аналогичной.

Технология NFT появилась в 2017 году и обрела максимальную популярность в 2020-2021 годах. Причем с ее помощью продавались не только предметы искусства — технология активно внедрялась в видеоигры. Так, одна из самых успешных компаний NFT-индустрии, Dapper Labs, разработала NFT-игру CryptoKitties, где NFT удостоверял право владения анимированным персонажем. К примеру, в сентябре 2021 года один из персонажей, Founder Cat#40, был продан за 225 ETH (на тот момент — почти $900 000). Другая компания, сделавшая себе имя на NFT, — Yuga Labs, которая получила известность благодаря коллекции из 10 000 изображений обезьян (цены на изображения доходили до $2,8 млн). 

За 2021 год объем рынка достиг $17,6 млрд, что в 200 раз больше, чем было годом ранее. Росло и количество покупателей — в 2021 году их было уже 2,3 млн против 75 000 в 2020 году.

По данным блокчейн-трекера DappRadar, только за III квартал 2022 года общий объем продаж NFT упал на 60%, опустившись до $3,4 млрд. Средняя цена продажи невзаимозаменяемых токенов также стремительно снижается. Еще в начале мая, по данным Chainalysis, она составляла $3894, а уже в июле — $293. В апреле криптопредприниматель Сина Эстави, который весной прошлого года купил NFT с первым твитом Дорси за $2,9 млн, выставил его на продажу на OpenSea, однако максимальное предложение, которое он тогда получил — $9968.

Причины падения

Большую популярность невзаимозаменяемые токены приобрели именно в связке с предметами искусства. С помощью технологии NFT их создателям было удобно наделять один токен неповторимой информацией и таким образом переносить песни, обложки журналов, картины в блокчейн. Тем не менее стоимость NFT никогда не коррелировала с рынком предметов искусства, отмечает основатель платформы для продвижения блокчейн-проектов Satoshi Spirit Александр Пересичан.

Фактически, NFT как инвестиционный актив — это производный инструмент крипторынка, и падение популярности NFT связано с падением рынка криптовалют, объясняет глава платформы смарт-контрактов Gear Павел Салас. Когда рынок «базового актива», то есть криптовалют, стал падать (в ноябре биткоин упал в три раза, а эфир — в два раза), то участники рынка оказались не готовы вкладываться в NFT, указывает он.

Связь между динамикой крипторынка и объемом продаж NFT в своем исследовании описывает компания Activate. Пользователи, как правило, могут купить NFT только с использованием криптовалюты — в основном это Ethereum, блокчейн которого используют более 86% NFT-проектов. Более того, «аудитории» криптовалют и NFT в значительной мере совпадают — более двух третей из тех, кто покупает NFT, покупает и криптовалюту. Поэтому когда цены на криптовалюту (особенно на Ethereum) снижаются, это оказывает прямое влияние на стоимость NFT, выраженную в фиатных (не подкрепленных каким-либо товаром) деньгах. Со временем, когда сегмент криптоискусства станет более зрелым, он, возможно, перестанет быть привязанным к рынку криптовалют и станет больше отражать ситуацию на традиционном арт-рынке, допускает экономист Сhinalysis Итан Макмэн.

По словам Макмэна, падение рынка криптовалют могло стать причиной снижения объема сделок с NFT, но снижение было слишком резким, чтобы его можно было объяснить только этим. Рынок сам по себе был «раздут» — в качестве показательных историй Макмэн указывает на работы цифрового художника Beeple, стоимость которых на пике ажиотажа вокруг NFT достигала $60 млн. Если раньше сегмент NFT считался «хайповым» и формировался «дегенами» (от англ. degen — сленговое название для инвесторов, которые вкладывают деньги в любые активы, популярные на данный момент), то сейчас, когда рынок уже перенасыщен различными NFT, хайп и спрос снизились, говорит Павел Салас. «NFT перестали привлекать внимание, это уже не так модно, как это было в 2020-2021 годах», — резюмирует он.

Еще одна причина, на которую указывает Bloomberg — растущие опасения насчет того, что NFT будут признаны ценной бумагой, а значит, попадут под жесткое регулирование. Агентство в начале октября писало, что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) начала расследование в отношении Yuga Labs: регулятор заинтересовался, можно ли рассматривать невзаимозаменяемые токены как акции. 

Что ждет рынок NFT

По состоянию на конец 2022 года NFT — «не самый интересный объект для трейдинга на коротком горизонте», констатирует основатель тематического сайта nonfungible.com Готье Цуппингер. «NFT были очевидным пузырем. Люди еще долго не вернутся к ним», — еще более категоричен аналитик GlobalData Джордж Монаган.

Однако этот пессимизм разделяет далеко не весь рынок. Несмотря на падение цен на NFT-искусство, невзаимозаменяемые токены остаются в первую очередь технологией, подчеркивает Александр Пересичан. «Если смотреть на NFT с этой точки зрения, то у токенов, несомненно, есть огромный потенциал для роста, ведь эту технологию можно применять в разных аспектах жизни», — считает он. На данном этапе рынок NFT вырос только за счет продажи художественных объектов, а это всего лишь очень малая часть того, что можно реализовать, используя принципы невзаимозаменяемых токенов. 

Текущее падение NFT как криптоактива позволит сместить акценты с токенов, которые не несут никакой дополнительной пользы, вроде цифровых аватаров, на инновационные варианты использования невзаимозаменяемых токенов — в играх, лицензионных платежах и удостоверении владения реальными активами, указывает Макмэн. Так что NFT как технология от падения инвестиционного спроса на токены может даже выиграть. 

Следующим шагом для невзаимозаменяемых токенов продюсер NFT Ольга Дворецкая видит их внедрение в сферу государственных и муниципальных услуг, например, подтверждение права собственности на недвижимость. С ней согласен Салас — по его мнению, NFT могут хорошо работать в качестве подтверждающего документа — будь то билет на концерт или любой другой документ на право владения домом или автомобилем. 

То, что NFT все меньше воспринимается как инвестактив и больше — как технология, подтверждает и недавнее исследование Activate. Если в 2021 году 76% американских покупателей называли среди основных причин покупки NFT инвестиции, то в 2022-м доля снизилась до 51%. Доля тех, для кого основной причиной был коллекционный интерес, напротив, выросла с 14% до 33%. Компания считает, что технологию NFT должны взять на вооружение крупные компании, которым она поможет строить более лояльные сообщества клиентов и более сильные бренды. 

Косвенным подтверждением того, что NFT как технология продолжает выглядеть перспективной, может служить растущий объем венчурного финансирования, которое привлекают NFT-проекты. Так, по подсчетам Activate на основе данных PitchBook, компании, которые занимаются разработкой игровых проектов в NFT, за последний год привлекли $1,77 млрд инвестиций (годом ранее — $573 млн), NFT-маркетплейсы — $1,1 млрд по сравнению с $294 млн за год до этого.

Меньше года назад двое австралийских предпринимателей придумали игру, пользователи которой могут получать токены за пробежки. Уже через пять месяцев игра привлекла первые $5 млн от крупных инвестфондов, десятки тысяч пользователей регистрировались каждый день. Как устроена экономика проекта и за чей счет пользователи получают деньги?

В начале апреля акселератор стартапов Binance Lab объявил об инвестициях в игровой NFT-проект Stepn — это игра, пользователи которой покупают виртуальные кроссовки для ходьбы и бега, с помощью которых можно заработать криптовалютные токены. 

Как появилась игра

Игра Stepn была задумана в августе 2021 года в Австралии. Ее основатели Джерри Хуанг и Ян Рон работали в криптовалютной и игровой индустриях. Уже в октябре команда завершила первые тесты и победила на хакатоне от Solana. В игру пришли новые пользователи, после этого команда приняла решение ограничить регистрацию новых игроков. Чтобы начать играть, нужно было получить специальный код активации. 

Игру полноценно запустили в декабре, а уже через месяц команда привлекла первые инвестиции — $5 млн от 16 венчурных фондов, среди которых —  Sequoia Capital, Folius Ventures и Solana Capital.

Приложение быстро начало генерировать прибыль — от $3 млн до $5 млн чистой прибыли от комиссий в день с общим доходом до $100 млн ежемесячно, рассказал Techcrunch один из основателей. Количество пользователей также стремительно растет — в день регистрируются десятки тысяч новых игроков. По данным американского Forbes сейчас у Stepn 2,3 млн активных пользователей. Большинство из них — жители США, Японии и Европы. 

Как зарабатывают в Stepn

Игра Stepn работает по принципу Move-to-Earn — двигайся, чтобы зарабатывать. Пользователи игры получают криптовалютные токены за бег или ходьбу на определенной скорости. 

Подходящую скорость можно подобрать с помощью определенного типа кроссовок. Всего их четыре: Walker для ходьбы на скорости от 1 до 6 км/ч, Jogger (4-10 км/ч), Runner (8-20 км/ч) и Trainer. Последний тип кроссовок позволяет зарабатывать на любой скорости ходьбы или бега. Купить кроссовки можно в приложении — они продаются за криптовалюту Solana (SOL) и цена на них постоянно растет. Сейчас самую простую пару кроссовок можно купить за 12-13 SOL — около $540-585 по курсу на 1 июня. Кроссовки также можно покупать или продавать «с рук» другим игрокам на маркетплейсе внутри приложения. Можно также приобрести Shoebox — коробку, из которой выпадает случайная кроссовка. Такая коробка стоит немного дешевле. 

В игре есть и ограничения: бегать, а следовательно, и зарабатывать деньги, можно определенное количество времени в сутках — пока есть так называемые «очки энергии». Если у пользователя меньше трех пар кроссовок, он автоматически получает 2.00 очка энергии в день, что соответствует двум минутам бега. После двух минут бега игра перестанет работать — придется ждать сутки, пока они снова не восстановятся. Кроме того, приложение работает только с включенным GPS — без GPS игроки не получат монеты за бег или ходьбу. Эти ограничения позволяет Stepn ограничить недобросовестных игроков, если таковые захотят обмануть систему: передавать телефон другим лицам для бега или другими способами обмануть датчики в телефоне. 

Величина заработка зависит от класса кроссовок, их редкости, уровня прокаченности и Shoe mint — возможности «скрещивать» кроссовки друг с другом и зарабатывать больше. Уже купленные кроссовки можно «прокачивать» за заработанные токены по эффективности, удаче, комфорту и прочности. Чем выше класс кроссовок и уровень их прокаченности, тем больше денег пользователь может заработать за бег или ходьбу. На сайте Stepn есть калькулятор, который позволяет рассчитать, сколько можно заработать в день, бегая в кроссовках с определенными характеристиками. Так, имея одни кроссовки типа Walker первого уровня с эффективностью 1 и энергией 2.00, можно заработать 1,77 GST в день — около $2 по нынешнему курсу криптовалюты. Внутри игры есть конвертер: заработанные токены можно сразу поменять на криптовалюту SOL или USDT, а затем вывести на свой криптокошелек.

Заработать с помощью игры можно и другими способами. Так, предприимчивые игроки «прокачивают» NFT-кроссовки, а затем продают их, например, на «Авито». Стоимость кроссовок на маркетплейсе варьируется от 35 000 до 150 000 рублей в зависимости от их уровня. Предлагают на «Авито» и платную помощь в регистрации или продажу кодов для авторизации в игре, а также курсы по заработку в игре. Стоят они около 3000 рублей. 

Пользователи могут также купить токены игры на криптовалютных биржах, тем самым спекулируя на курсе. При этом владельцу токенов не обязательно быть игроком. 

Кроме того, заработанные в Stepn токены можно тратить: кроссовки иногда «рвутся» и их нужно чинить за деньги, прокачивать уровни и так далее. Можно также просто пополнить кошелек и оплатить эти услуги своими деньгами. 

Компания берет с игроков комиссию в размере 0,5% за торговлю NFT, чеканку и аренду кроссовок. 

Как устроена экономика Stepn

Во время игры в Stepn пользователь сталкивается с тремя валютами: Solana, GMT и GST. Криптовалюта Solana используется как валюта для купли-продажи кроссовок и никак не связана с создателями Stepn. 

Токены GMT и GST — это токены, принадлежащие Stepn. GMT — это главный токен проекта, его эмиссия ограничена 6 млрд токенов. Сейчас, согласно информации на сайте Stepn, большая часть этого токена заблокирована. Согласно диаграмме, 30% токенов находятся в экосистеме Stepn, 16,3% — это частные продажи, 14,2% — у команды Stepn, 7% —  на распродаже Binance Launchpad и еще 2,5% — у советников проекта. Остальные 30% находятся в свободном доступе внутри игры — их можно зарабатывать с помощью кроссовок высокого уровня. 

Крупные инвесторы, которым принадлежит чуть больше 16% от всех токенов, не могут их продать — эта возможность заблокирована самим смарт-контрактом, поясняет основатель торговой платформы Cryptorg Андрей Подолян. «Максимум, что приватные инвесторы могут сделать сейчас — это перепродать будущую возможность распоряжаться токенами, получится эдакий аналог фьючерса», — объясняет он. Однако в 2023 году токены станут доступны для продажи: в это время разработчики должны создавать усиленный спрос на токен GMT, внедряя новые механики использования, что должно сгладить постепенный выход инвесторов и снижение цены, считает основатель группы криптокомпаний Tothemoon и инвестор Stepn Владислав Утушкин. 

Со временем токенов GMT становится все меньше — они сжигаются, например, при чеканке новых кроссовок. Узнать количество токенов можно на странице смарт-контракта Stepn. На момент написания осталось 5,871 млрд GMT. По состоянию на 1 июня рыночная капитализация токена составляет $692 млн. 

Токен GST — это валюта, которую пользователи получают за ходьбу и бег, а также за которую могут чинить и повышать уровень кроссовок. Он отличается от GMT тем, что его эмиссия не ограничена, то есть на бирже может быть бесконечное количество этого токена. Сейчас стоимость одного токена GST равна $1,15. В начале мая его стоимость достигала $6,7 за токен, однако спустя месяц потеряла почти 80%. 

Цена токена обвалилась на фоне запуска игры на втором блокчейне — Binance Smart Chain, который приносил пользователям большие доходности, чем добыча токенов на блокчейне Solana, объясняет Утушкин. После того как стоимость GST в сети Binance стремительно выросла, Stepn объявили о прекращении работы с пользователями из Китая, сославшись на законодательный запрет криптовалют. Это привело к панической распродаже токена и падению цен, однако, по мнению Утушкина, стало хорошим решением для оздоровления экономики проекта и «сдувания пузыря». «Теперь компания может готовить следующий цикл роста», — заключает инвестор.

Основатель сервиса по выпуску криптовалютных банковских карт Embily Евгений Хашин считает, что главной причиной столь сильного падения стоимости токена является то, что сейчас проект проходит переломный момент. «Когда СМИ начинают интересоваться такими проектами, а вовлеченная аудитория перешагивает пропасть от адептов к масс-маркету, происходит переломный момент — либо рынок не принимает это, либо, наоборот, принимает», — объясняет он. 

У Stepn есть свои рычаги влияния на стоимость токенов и приток пользователей. В одной из публикаций на Medium команда рассказывает, что сейчас ее приоритет — предотвращение волатильности токена GST. Так, Stepn разработал динамическое ценообразование — теперь стоимость кроссовок будет варьироваться в зависимости от курса токена к доллару. Чем дороже будет стоить GST, тем меньше токенов нужно будет для покупки кроссовок. А чем дешевле будет токен, тем больше его понадобится, чтобы начать игру. 

Если динамическое ценообразование не поможет сдержать падение GST, команда прибегнет к маркетинговым приемам — предложит игрокам сжечь часть монет за счет обновления кроссовок или добавления новых атрибутов. Таким образом, если игроки потратят свои токены на обновление игровых инструментов, монет в обращении станет меньше, и они будут стоить дороже. Однако пока «ни одна из этих идей не воплощена в жизнь», указывают разработчики Stepn. 

Тем не менее Stepn применяет другие маркетинговые уловки для удержания цены токена. Например, при покупке коробки со «случайной» кроссовкой Stepn давала пользователям два по цене одного. Так, пользователь Reddit купил коробку за 16 SOL и получил две кроссовки типа Runner. 

Есть ли подвох

 Игроки Stepn рассказывают в соцсетях, как игра положительно повлияла на их жизнь, например пользователи стали более активными, снизили вес. При этом они обращают внимание и на негативную сторону проекта, а именно обсуждают, не работает ли Stepn по схеме Понци — не является ли финансовой пирамидой, в которой выплаты старым игрокам производятся за счет вложений новых игроков. 

О влиянии схемы Понци на игры в формате Play-to-Earn (играй, чтобы заработать) было написано и у самой Stepn в своей публикации. Рассказывая о признаках финансовой пирамиды в подобных играх, разработчики указывают, что у их проекта Stepn «сильная токеномика» — то есть у команды есть рычаги влияния на стоимость токенов, и они могут гарантировать их сжигание за счет функции ремонта кроссовок и других. Кроме того, Stepn указывают, что приносят реальную пользу игрокам — то есть пользователи получают вознаграждение за ходьбу и улучшение своей физической формы. 

Однако не все участники криптовалютного рынка согласны с разработчиками. Так, исполнительный директор InDeFi Smart Bank Сергей Менделеев объясняет, что в Stepn отсутствует реальная экономика. Пока экосистема Stepn наполняется только средствами новых пользователей, которые «вынуждены были до последнего времени покупать картинки за $10 000 (сейчас уже значительно дешевле) в надежде на возврат своих инвестиций за пару месяцев при выполнении мнимой, бесполезной работы». Если бы в Stepn присутствовали признаки реальной экономики, например скидки на фитнес-клубы или спортивную одежду, то можно было бы говорить о наполнении ее деньгами извне. Так как этого в игре нет, сейчас Stepn — это финансовая пирамида, заключает Менделеев. 

«Нет никакой разницы, давали бы вам токены за то, что вы гуляете, положив в карман телефон с программой, или же, например, спите, и программа, наоборот, следит за отсутствием активности на экране смартфона, ведь для здоровья нужен восьмичасовой сон. Ни то, ни другое очевидно не создает никакой дополнительной стоимости и является совершенно бесполезным с точки зрения экономики действием, а вся прибавочная стоимость делается за счет привлечения в проект новых пользователей, которые «минтят» новые картинки с кроссовками, покупая на рынке производимые проектом токены разных типов», — объясняет Менделеев. 

Утушкин отмечает, что больше всех на Stepn заработают те, кто зашел в игру на самом старте проекта, однако, по его мнению, это нельзя назвать признаком пирамиды, потому что так работает любой актив на рынке криптовалют. «На мой взгляд, всем давно уже пора снять розовые очки и понять, что рынок криптовалют — это постоянное перемещение большей части ликвидности от одного тренда к другому, и важно попадать в тренд как можно раньше», — говорит криптоэксперт.

Те, кто купил кроссовки Stepn в последние дни, скорее всего, никогда не получат свои деньги обратно, соглашается Менделеев из InDeFi Smart Bank. 

Основатель торговой платформы Cryptorg Андрей Подолян считает, что новую жизнь в проект вдохнет функция аренды кроссовок, которую вскоре планирует запустить Stepn. Сейчас это неофициальная функция в приложении. 

Утушкин считает, что проект будет развиваться с помощью подключения к новым блокчейн-сетям, которые разработчики называют царствами. Сейчас игра работает в двух блокчейн-сетях — Solana и Binance. 

В ближайшее время крипторынок ждет бум подобных проектов, и суммарная ликвидность распределиться между самыми удачными, предполагает сооснователь Embily Евгений Хашин. Станет ли Stepn удачным, будет зависеть от работы его команды над экосистемой всего проекта, говорит он. 

Бум NFT стал важнейшим событием в цифровой индустрии. В 2021 году объем продаж на достиг 23 млрд — это в 220 раз больше, чем в предыдущем году.

Мы поговорили об этой технологии с Романом Алиевым, руководителем отдела клиентских стратегий компании BDC.Consulting. Рассказываем простыми словами, что такое NFT, как они устроены и зачем нужны.

Что такое NFT

NFT — non-fungible token — это токен, выпущенный на блокчейне в единственном экземпляре. Сейчас объясним.

Токен — это код, который содержит информацию об объекте. В случае с  это может работать так: художник написал цифровую картину и решил ее продать. Он выпускает для этой картины , к которому прикрепляется сам файл с картиной. Вы покупаете этот , и это значит, что теперь картина принадлежит вам. Второго такого же NFT не существует. В блокчейне появляется запись об этой покупке, которую невозможно подделать, изменить или удалить, поэтому ваше право собственности на эту картину надежно закреплено.

Чтобы еще больше повысить безопасность и честность сделок, при продаже NFT используют технологию смарт-контрактов. Это компьютерный протокол в системе блокчейна, который позволяет автоматически выполнять условия контракта между сторонами. Работает это так: в смарт-контракте прописаны определенные условия, которые должна выполнить одна сторона контракта, и только после этого она получит актив. Например, NFT автоматически переводится покупателю после того, как оплата за него поступит на счет продавца.

В чем разница между NFT и криптовалютами

И NFT, и криптовалюты — это токены, выпущенные на блокчейне. Разница в том, что все единицы одной криптовалюты эквивалентны друг другу по свойствам и ценности, то есть они взаимозаменяемы. А вот два NFT из одной коллекции — нет.

Представьте, что вы заняли у друга банкноту в тысячу рублей. Возвращая долг, вы отдадите уже совершенно другую банкноту, с другим идентификатором, но это не имеет никакого значения, потому что все тысячерублевые банкноты равноценны.

А теперь представьте, что вы взяли напрокат автомобиль, а вернули другой — той же модели, но другого цвета и с другим номерным знаком. У вас возникнут проблемы, потому что автомобиль — это объект ценности с уникальным идентификатором, и он невзаимозаменяем.

NFT уникален не потому, что у него есть особые свойства или большая ценность, а просто потому, что он выпущен в одном экземпляре и другого такого же не существует.

По-английски взаимозаменяемый — fungible, а невзаимозаменяемый — non-fungible. Отсюда и название NFT — non-fungible tokens, то есть

Где применяются NFT

На фоне популярности NFT и безумных историй о продаже картинок за миллионы долларов многим людям кажется, что это просто распиаренная технология, которая не дает ничего полезного. Но на самом деле NFT активно используются в нескольких индустриях.

Компьютерные игры. Речь идет о покупке-продаже игровых предметов: оружия, магических артефактов, земельных участков в игре, персонажей. Появилось даже целое направление карточных NFT-игр в стиле Magic: The Gathering, где каждая карточка — это NFT со своими заклинаниями и боевыми характеристиками.

Искусство. Художники могут запрограммировать в токены оцифрованные экземпляры своих картин и напрямую продавать их покупателям, музыканты могут продавать свои песни через NFT напрямую слушателям. Им больше не нужны посредники в виде художественных галерей и музыкальных студий, которые забирают значительную часть стоимости картин и песен в виде комиссий.

Например, художник Покрас Лампас продал проекцию своей картины Transition в виде токена почти за 30 тысяч долларов.

Коллекционирование. Большая часть объема торгов NFT приходится на коллекции персонажей вроде Bored Apes Yacht Club (в просторечье «криптообезьяны»), Crypto Punks, Moonbirds, Pudgy Penguins и т. п. Такие коллекции часто включают тысячи NFT, каждый из которых обладает уникальным набором признаков. Например, художники могут нарисовать десять видов прически, десять дизайнов шляп, глаза десяти разных цветов и так далее, а искусственный интеллект соберет из этих признаков 10 000 разных наборов.

В 2021 году стоимость токенов из многих популярных коллекций подскочила, принеся огромную прибыль тем, кто купил их до бума NFT. Например, токены с панками из проекта CryptoPunks сейчас стоят не меньше 10 тысяч долларов.

Где хранятся сами картинки

NFT-токены хранятся у владельцев, а вот что насчет медиафайлов, к которым они привязаны, — изображений, видео, музыки? Есть несколько вариантов.

1. В децентрализованной системе IPFS (InterPlanetary File System, Межпланетная файловая система). Суть в том, что у каждого файла есть не адрес расположения, а идентификатор, по которому его можно найти, где бы он ни находился.
   При этом файл может храниться в любом числе копий на разных устройствах и даже по частям. Это как с торрентами: файл с фильмом поделен на множество маленьких частей, и когда вы скачиваете фильм через торрент, то берете маленькие части файла у множества пользователей. Это наиболее надежный вариант, потому что если одна копия картинки станет недоступна, можно будет найти и показать другую.
2. На сервере создателя. Это крайне ненадежно: если сервер выйдет из строя, то у владельца NFT не отобразится ничего. К тому же создатель может оказаться недобросовестным и просто заменить картинку, оставив ссылку без изменений.
3. На сервере NFT-платформы или маркетплейса. В этом случае платформа несет ответственность за доступность медиафайлов. Однако риски поломки серверов все равно есть.

Можно ли скопировать NFT?

Когда NFT выпущен, создать второй точно такой же невозможно. Даже если кто-то решит подделать NFT и скопирует картинку, то будет видно, что фальшивку создали позже и с другого блокчейн-адреса.

Но вполне можно выпустить несколько токенов, привязанных к одному и тому же объекту или его копиям. Например, художник может выпустить несколько токенов к одной своей картине и продать их разным покупателям.

Поскольку NFT нельзя скопировать полностью, то с его помощью можно в цифровой форме подтвердить подлинность актива и проверить его оригинальность. До появления NFT проблема подлинности цифрового искусства стояла очень остро: ведь создать копию цифрового файла куда проще, чем копию физической картины. И не было способа узнать, какой из этих файлов является оригиналом. Но теперь как раз и позволяет проверить происхождение цифровых активов: можно отследить, когда актив был впервые создан, и увидеть всю историю продаж.

А что насчет авторских прав?

Как именно вы можете использовать купленный актив, прописано в смарт-контракте. Обычно бывает так: авторские права остаются за создателем картинки, но вы можете использовать ее, например, в качестве личного аватара. Часто контракты разрешают покупателям перепродавать активы или «сдавать их в аренду», например разрешить какому-нибудь бизнесу использовать эту картинку в рекламе.

К примеру, владельцы обезьян Bored Apes Yacht Club имеют право разрешать брендам использовать своих обезьян в рекламе взамен на вознаграждение. А вот владельцы коллекции Crypto Punks могли выпускать физический мерч со своими панками и продавать его, но не могли использовать панков в коммерческих целях в цифровом пространстве.

При этом в случае каких-либо нарушений защитить свои права в суде вы сможете, только если правовая система вашего государства вообще признает цифровые права. Это же касается и других блокчейн-активов.

Как зарабатывают на NFT

Примерно как на акциях — в первую очередь за счет роста их стоимости. Цена на NFT может вырасти в десятки раз за несколько месяцев.

Но, как и в случае с акциями, цена может и сильно упасть. С начала масштабной коррекции на крипторынке большинство коллекций опустились в цене на 50% и более. Те, кто покупал «обезьян» на пике за 400 000, теперь вынуждены продавать их за 100 000 долларов или ждать, пока цены вновь вырастут.

Инвестирование в NFT связано с чрезвычайно высокими рисками и требует очень хорошего знания рынка. Если хочется поэкспериментировать, выбирайте недорогой актив и будьте морально готовы потерять вложенные деньги. В общем-то, это относится к любым видам криптоинвестиций.

Как создать и продать NFT

Создать NFT можно на специальных маркетплейсах и платформах, таких как . Эти площадки позволяют создавать токены и торговать ими.

Для создания NFT понадобится кошелек на блокчейне, который поддерживает выбранный маркетплейс. Например, в случае OpenSea это блокчейны Ethereum, Polygon, Solana и Klaytn. Кроме того, вам понадобится цифровой файл, который будет «вшит» в токен. Вы просто создаете коллекцию и добавляете в нее нужные файлы, каждому из которых нужно дать название и описание.

Подготовленный NFT можно «залистить», то есть разместить на маркетплейсе и назначить цену. Когда на него найдется покупатель, площадка сама создаст токен и отправит его получателю, а вы автоматически получите оплату в криптовалюте.

Главное

1. , привязанный к какой-либо информации, например музыкальному треку, видео, картинке, игровому персонажу. NFT подтверждает принадлежность оригинала такой информации конкретному человеку.
2. NFT работает на технологиях блокчейна и смарт-контрактов. Это значит, что вероятность обмана или подделки практически сведена к нулю. Каждый NFT-токен существует только в одном экземпляре, и каждый пользователь может проверить уникальность цифровых активов и их принадлежность определенному лицу.
3. Наибольшей популярностью технология пользуется в индустрии компьютерных игр, искусстве и коллекционировании.
4. NFT можно свободно создавать, покупать и продавать. Для этого нужен криптокошелек и цифровой файл, который будет «вшит» в токен.
5. Заработать на токенах можно прежде всего за счет их уникальности и роста стоимости.

In the past two years, the supply chain industry realized the system’s fragility and how operating failure in one country can negatively disrupt the entire chain. Hence, Non-fungible tokens have gathered so much attention to solving this disruption globally in the coming years.