Оценка редкости nft

Этапы выпуска новой коллекции

Теперь мы знаем, что нам нужно для создания хорошего дропа, но как это реализовать? Давайте поочередно разберем все этапы и возможные варианты их реализации.

Каждый дроп NFT состоит из четырех базовых этапов:

Возьмем, к примеру, Loot. Дроп, в формате FCFS-распродажи, начался в блоке 13 108 877. Создатель коллекции dom установил в смарт-контракте нулевую цену продажи токена, но пользователям все равно приходилось делать ставки с помощью газа. В каждом блоке майнеры проверяли новые ставки и определяли победителей. Если ставка оказывалась успешной, пользователь получал NFT в рамках той же транзакции.

Большинство пользователей узнавали атрибуты своего предмета уже после того, как они его получили. Однако на практике опытный пользователь мог узнать атрибуты своего NFT в смарт-контракте перед выпуском, что позволяло выявить самые редкие предметы коллекции.

Отсюда мы можем сделать вывод, что независимо от того, выполняются ли предыдущие шаги последовательно или непрерывно, метаданные всегда следует раскрывать в последнюю очередь, после того, как токен был куплен.

Далее мы рассмотрим разные варианты реализации каждого из четырех перечисленных этапов. Мы опишем то, как выбор того или иного варианта влияет на описанные выше качества, а также преимущества и недостатки каждого из вариантов.

Этап 1

На этом этапе оператор собирает ставки пользователей (т. е. запросы на покупку) .

Непрерывный и последовательный клиринг.

Прежде всего нужно решить, будет ли клиринг осуществляться непрерывно в процессе торгов или после их окончания.

Примером непрерывного клиринга является любая распродажа FCFS с фиксированной ценой за токен (такой механизм был использован в большинстве прошлых дропов NFT). В каждом блоке майнеры просматривают ставки и сопоставляют их с оставшимся предложением.

Этот механизм имеет ряд недостатков: в случае, если оператор переоценит клиринговую цену, предметы будут стоить слишком дорого и могут не продаться. Если же оператор недооценит итоговую стоимость, предметы будут стоить слишком дешево.

Как следствие пользователи будут соревноваться друг с другом либо в скорости, либо в том, кто сможет больше заплатить майнеру за исполнение транзакции. Как уже обсуждалось, это приводит к огромным убыткам от неудачных транзакций и значительно благоприятствует более опытным участникам.

При необходимости, последнего можно избежать, перенаправив все транзакции на RPC-сервер Flashbots, и провести аукцион в среде, где неудачные транзакции несут нулевые издержки.

Во втором варианте торги и клиринг проходят в два этапа, которые не пересекаются. На практике оператор сначала собирает ставки, а затем сопоставляет их с имеющимся предложением, осуществляя расчеты по справедливой цене. Этот подход включает такие механизмы, как групповой аукцион или лотереи.

Одним из примеров такого подхода был дроп Jay Pegs Auto Mart, где у пользователей была неделя, чтобы сделать ставки, прежде чем будут подведены итоги распродажи.

Последовательный подход имеет несколько преимуществ, которые соответствуют нашим целям:

К тому же, так как в этом случае не возникает аукционов газа, отсутствуют негативные последствия для всех остальных пользователей сети.

Однако у этого подхода есть недостатки. В этом случае пользователям приходится совершать больше транзакций (в зависимости от дизайна аукциона) либо дольше ждать завершения торгов, что делает процесс менее увлекательным. Поэтому мы рекомендуем не растягивать торги более чем на 48 часов.

Торги на блокчейне и вне блокчейна

Далее нам предстоит решить, будут ли пользователи делать свои ставки в цепочке или вне цепочки.

Большинство разработчиков на сегодняшний день выбирает первый вариант ввиду его простоты, то есть просто позволяют майнерам проводить расчеты по выигрышным ставкам и отклонять все остальные. Если мы предположим, что сама сеть не подвержена цензуре, существует также надежная гарантия того, что все без исключения выигрышные ставки будут подтверждены.

Однако также возможно принимать ставки вне цепочки.

При таком варианте пользователь подписывает сообщение, содержащее такую информацию, как его адрес в сети, количество токенов или билетов, которые он хочет купить, максимальная цена и т.д., с помощью своего приватного ключа. Затем он отправляет это сообщение оператору, используя свою подпись, чтобы подтвердить его валидность.

Затем оператор может либо провести расчеты вне цепочки, либо сгруппировать выигрышные ставки и отправить их в смарт-контракт для исполнения в цепочке. В обоих случаях необходимо в той или иной степени полагаться на то, что оператор корректно производит расчеты по выигрышным ставкам.

Во втором подходе ставки принимаются вне цепочки, а победитель определяется в цепочке, что обеспечивает надежность, гибкость и низкие издержки.

Что касается доверия, единственное, на что пользователям приходится полагаться в данном случае, это то, что оператор не пропустит какие-то из выигрышных ставок при их отправке в цепочку.

Кто может участвовать в торгах?

Следующим шагом будет определить: кто может участвовать в торгах и какой будет допустимая величина ставки?

Как мы уже упоминали, говоря об инклюзивности и устойчивости к sybil-атакам, разработчики заинтересованы в том, чтобы их проект был доступен для широкого круга пользователей. Для этого они могут ограничить количество предметов, доступных определенным категориям пользователям, или зарезервировать предметы специально для владельцев токенов существующих NFT-сообществ.

Когда торги проходят вне цепочки, такие правила KYC легко реализуемы — необходимо лишь, чтобы пользователь подтвердил определенную информацию, прежде чем отправить свою подпись на сервер. Реализовать KYC в цепочке уже сложнее, однако на данный момент разрабатываются соответствующие решения (например, метод Proof of Personhood)

Даже если проект не планирует использовать KYC, разработчики все еще могут принять определенные меры для того, чтобы создать равные условия для всех пользователей.

Этот принцип часто нарушается, когда контракты позволяют пользователям купить или получить несколько токенов в одной транзакции. Это позволяет крупным игрокам снизить издержки, выпуская больше токенов. Следовательно, для них итоговая стоимость одного токена ниже, чем для среднестатистического пользователя.

Для того чтобы избежать этого можно установить лимит на выпуск токенов на определенный адрес или в рамках одной транзакции.

Оплата

Далее, оператор должен решить, когда пользователи будут платить за токены — одновременно со ставкой или после клиринга?

В последнем случае пользователь просто резервирует токен на этапе торгов. Затем, после подведения итогов, он может завершить покупку в течение определенного периода времени.

Такой метод был использован, в частности, проектом Parallel. Хотя в более спокойных рыночных условиях это работало довольно хорошо, при высоком спросе торги могут превратиться в гонку, в которой пользователи будут стремиться зарезервировать как можно больше токенов, покуда это не требует никаких затрат.

Чтобы избежать этого, плата за токен должна быть связана с самой ставкой.

Лучшим решением здесь будет разрешить пользователям делать ставки только после блокировки средств в смарт-контракте с того же адреса. Затем оператор может либо вернуть средства пользователям, чьи ставки не сыграли – сродни лимитному ордеру на бирже, либо не возвращать средства, как в случае с проигрышным лотерейным билетом.

Детализация процесса торгов

Наконец, необходимо решить, насколько детализованным будет процесс размещения ставок.  В случае, когда часть ставок могут оказаться неудачными (поскольку спрос превышает предложение), нам также необходимо определить, что значит быть победителем или проигравшим.

Здесь есть три возможных варианта:

“Простой” групповой аукцион: пользователи вносят определенное количество ETH без каких-либо дальнейших инструкций.

На этапе клиринга количество предметов делится на общее количество внесенных пользователями ETH и каждый участник получает фракционные токены стандарта ERC-20, которые затем можно обменять на NFT ERC-721.

Такой подход использовался, например, Jay Pegs Auto Mart. Его преимущество в том, что здесь не может быть проигрышных ставок. Однако его недостаток в том, что пользователям приходится совершать три дополнительных транзакции в цепочке — две чтобы купить или продать токены для достижения нужной суммы (то есть суммы, достаточной для покупки одного “полного” ERC-20) и одну чтобы получить свой NFT.

Самое главное, что при использовании такой модели у пользователей нет возможности указать цену, по которой они хотели бы получить определенное количество токенов.

“Умный” групповой аукцион: аналогичный, но, возможно, более эффективный подход был использован SpankChain для их ICO несколькими годами ранее.

В отличие от дропа Jay Peg, участники распродажи SpankChain могли указать количество токенов, которые они хотели бы приобрести, и цену за токен. По завершении этапа торгов они рассчитали цену исполнения вне цепочки и отправили ее вместе с выигрышными ставками в смарт-контракт. Затем победители получали свои токены SPANK, а проигравшие – внесенные ими ETH.

Однако у этого подхода также есть свои недостатки. Вычислительная сложность сопоставления всех ставок настолько велика, что это можно сделать только вне цепочки, а это требует некоторого доверия к оператору.

Розыгрыш: наконец, можно провести розыгрыш или лотерею, в которой пользователи делают ставки, покупая или бронируя билеты. Затем победители случайным образом выбираются из общего пула.

Таким образом, пользователи получают либо полный токен, либо не получают ничего – не нагружая при этом сеть дополнительными транзакциями как в случае с $DONA. Это также даст пользователям, которым в ином случае могло бы не хватить средств на целый NFT, возможность принять участие в торгах.

Однако это вносит в торги элемент случайности, который может не понравиться ряду пользователей.

На этом этапе оператор сопоставляет ставки с имеющимся предложением, решая, кто из пользователей получит NFT, а кто нет.

Клиринг в цепочке или вне цепочки.

Последний важный вопрос состоит в том — кто будет выбирать победителей из общего пула ставок. В модели FCFS эта задача ложится на майнеров. У такого варианта, как мы уже говорили, есть ряд недостатков.

В модели Jay Peg вычислительная сложность является достаточно низкой, чтобы делать это в цепочке, без необходимости доверять третьей стороне.

Модель SpankChain подразумевает определение победителей вне цепочки.

Однако, несмотря на то что цена исполнения не может быть выше максимальной цены, указанной пользователем (это гарантирует смарт-контракт), участникам все еще необходимо полагаться на то, что оператор не будет пытаться исполнить заявки по максимально возможной цене (похожим образом работают “сэндвич-атаки” на децентрализованные биржи).

Наиболее простым с точки зрения клиринга является формат розыгрыша, поскольку все что вам нужно — это одно случайное число (например из VRF Chainlink).

Однако это также требует определенной степени доверия к источнику “случайности”: сторона, ответственная за рандомизацию, может использовать ее в корыстных целях. Для сравнения, это невозможно в случае, если выигрышной считается самая высокая ставка.

Распределение

По завершении расчетов, оператор должен выпустить токены, передать их пользователям и вернуть средства по проигрышным ставкам (если выбранная модель подразумевает возврат средств).

Основные задачи на данном этапе — минимизировать издержки и не допустить гонки среди участников.

Мгновенное или поэтапное распределение

Если пользователи будут пытаться получить свои токены одновременно, это может привести к резкому росту комиссий за газ.

Чтобы избежать этого оператор может использовать тот же механизм рандомизации, что и в процессе клиринга и позволить пользователям получать свои токены группами. Это позволяет избежать проблем, которые могут возникнуть, если все пользователи будут пытаться получить свои токены одновременно.

Однако желание пользователей как можно быстрее узнать метаданные своих токенов или их стремление быть первыми, кто продаст их на вторичном рынке, могут все равно привести к гонке во время распродажи. Поэтапная модель распределения токенов также увеличивает время ожидания для пользователей.

Как победители будут получать токены?

Последний вопрос касательно дистрибуции состоит в том, будут ли победители забирать токены самостоятельно или же получать их от оператора.

Второй вариант является вариацией поэтапного распределения, но его преимущество в том, что пользователям не требуется совершать никаких действий самостоятельно.

Проекту Parallel удалось эффективно реализовать этот метод — оплачивая токены, пользователи должны были дополнительно внести “плату за доставку”.

Раскрытие метаданных

Наконец, когда все токены распределены, могут быть раскрыты метаданные.

Из всех четырех этапов дропа, это всегда должно происходить в последнюю очередь.

Нельзя также совмещать этот этап с каким-либо другим (как в случае с Meebits, где оплата, распределение и раскрытие происходили в рамках одной транзакции). В противном случае у пользователей появится возможность “поменять” предметы с неудачными атрибутами путем отмены транзакций.

Чтобы избежать этого, между оплатой токена и раскрытием метаданных должен быть промежуток, равный как минимум одному блоку (при необходимости, этот промежуток можно увеличить).

Когда следует раскрывать метаданные?

Мы выяснили, что выпуск NFT и раскрытие метаданных не могут осуществляться одновременно. Поэтому далее нам необходимо решить, когда следует раскрывать метаданные? Это важно не только с точки зрения справедливого распределения, но и с точки зрения снижения издержек и улучшения пользовательского опыта.

В целом, здесь есть три варианта:

Раскрывать метаданные для всей коллекции сразу: в этом случае оператор ждет окончания выпуска коллекции, прежде чем раскрыть метаданные.

Для данного подхода характерны низкие издержки, так как для перетасовки метаданных для ID каждого билета здесь используется только одно случайное число, а пользователям не нужно совершать никаких дополнительных действий.

Однако у него есть существенные недостатки.

В частности то, что пользователям необходимо будет ждать окончания дропа, прежде чем они смогут узнать метаданные своих токенов.

Если промежуток, в течение которого можно раскрыть метаданные, ограничен (например, 24 часа), некоторые пользователи могут не успеть сделать это вовремя. Это может привести к тому, что коллекция будет распродана не полностью.

Также оператор может позволить пользователям раскрывать метаданные каждого NFT по отдельности.

Такой подход способствует созданию более увлекательного пользовательского опыта, так как участники могут “открыть” свои предметы вскоре после покупки. Это также позволяет продавать “нераспакованные” предметы на вторичном рынке (торговля такими предметами весьма популярна в коллекционных карточных играх).

Однако этот метод требует того, чтобы пользователи совершали дополнительные транзакции в цепочке, например, вызывали Chainlink VRF и применяли случайное число к своему NFT. Это неизбежно даже для тех пользователей, которые не торопятся узнать характеристики своего NFT и не планируют продавать “запакованные” предметы.

В качестве компромиссного решения, мы предлагаем “пакетное” раскрытие метаданных.

В данной модели пользователи могут выпустить токены в течение неограниченного периода времени. У них также есть возможность “открыть” свой предмет в следующем блоке, если они захотят. Каждое новое запрошенное случайное число автоматически раскрывает метаданные всех токенов, которые уже были выпущены и ожидают назначения метаданных.

В результате пользователи, которые хотят узнать метаданные своего токена как можно быстрее, могут сделать это, заплатив за дополнительную транзакцию в цепочке. Если никто из пользователей не захочет воспользоваться этой возможностью, оператор может раскрывать метаданные согласно определенному графику, например, каждый час.

Способы рандомизации

Решив вопрос с раскрытием метаданных, нам необходимо понять, каким образом будет обеспечиваться рандомизация характеристик предметов. Здесь мы можем предложить два варианта: использовать Chainlink VRF VRF  или схему “фиксация-раскрытие” (“схема обязательства”).

В первом случае мы используем проверяемый источник случайных чисел в цепочке. Вы можете сгенерировать случайное число с помощью Chainlink и использовать его для расчета метаданных независимо от выбранной модели раскрытия. Благодаря этому каждый NFT будет иметь действительно случайный набор характеристик.

Во втором случае оператор может создать одно случайное число (для одновременного раскрытия метаданных) или несколько случайных чисел (для двух других моделей) перед началом распродажи и предварительно зафиксировать их хэш.

После выпуска NFT, оператор может раскрыть эти числа, позволив любому пользователю проверить их подлинность. Тем не менее, здесь нам приходится полагаться на то, что оператор не будет использовать известную ему информацию о случайных числах, чтобы заполучить лучше NFT.

Чтобы свести к минимуму необходимость в доверии, мы рекомендуем все же применять некоторую независимую рандомизацию в порядке выпуска токенов.

Кроме того, в случае хранения метаданных вне цепочки, вместо того чтобы фиксировать случайное число, операторы могут зафиксировать хэш полных метаданных (ID и соответствующие атрибуты всех NFT) Это гарантирует предопределенность метаданных и то, что их нельзя будет изменить в процессе или после выпуска NFT.

Тем не менее, для того чтобы операторы не могли воспользоваться знаниями о порядке и атрибутах, все еще необходима независимая рандомизация порядка выпуска токенов.

Скам NFT-токенов

«Мы не увидели признаки взлома Nifty Gateway, поэтому есть все основания полагать, что вина лежит на наших пользователях».

Поскольку NFT появились относительно недавно, законодательство их никак не регулирует, поэтому нельзя точно определить, кто несет ответственность за взлом. Остается надеяться, что злоумышленники рано или поздно захотят реализовать украденное, и тогда удастся выйти на их след.

Часто чужие работы продают как NFT — и этот аспект тоже пока никак не регулируется.

Физические активы NFT

Объединение физических активов с NFT помогает сделать процесс подтверждения права собственности цифровым. Так, например, в сфере недвижимости используются физические документы о владении имуществом, однако создание токенизированных цифровых активов этих документов может переместить высоколиквидные активы (дом или землю) в блокчейн. Пока регулирующие органы еще не стремятся оказывать поддержку в этом вопросе. Этот способ применения NFT требует серьезной проработки, но уже сейчас он кажется многообещающим.

Краткая история NFT

Мы можем проследить происхождение NFT по цветным монетам, которые были выпущены на блокчейне Биткойн в 2012-2013 годах. Эти цветные монеты представляли реальные активы — предметы искусства или недвижимость, и использовались для подтверждения права собственности на эти активы. В 2017 году Crypto Punks был выпущен двумя людьми по имени Джон Уоткинсон и Мэтт Холл на блокчейне Ethereum американской студии Larva Lab. На этом дело не остановилось, в том же году другой названный проект привлек инвестиции в размере 12,5 миллионов долларов.

После этих событий в 2021 году произошел внезапный рост NFT, поскольку все больше людей заинтересовались цифровым искусством и связанными с ним преимуществами. Самая дорогая NFT — это «Everydays: The First 5000 Days» Beeple, проданная с аукциона за более чем 69 миллионов долларов 11 марта 2021 года.

Тренд на NFT открыл новые возможности для креаторов, позволяя им продавать свое искусство по всему миру и при этом получать гонорары за работу. Хорошим примером является берлинская галерея нет-арта, где покупатели смогли выразить признательность, поддержав художника и галерею. Нарратив NFT позволяет людям создавать рынок практически для чего угодно с отслеживаемыми доказательствами, а их история владения проверяется.

Функциональность NFT проекта

Больше полезности означает больше ценности.

Многие проекты NFT позволяют владельцам участвовать в эксклюзивных мероприятиях, таких как претензии NFT, розыгрыши, розыгрыши сообщества и многое другое.

Держатели оригинальных NFT Bored Ape, например, получили бесплатные NFT Mutant Ape в августе, которые теперь стоят минимум 4,29 ETH!

Некоторые децентрализованные разработчики игр также выпускают своих игровых персонажей в игре в качестве коллекционных NFT до запуска игры, чтобы генерировать проценты и финансирование.

Эти NFT могут стоить многого, если есть высокий интерес к проекту.

Как правило, NFT, которые поставляются с дополнительными льготами или доступом к проектным мероприятиям, стоит рассматривать в качестве инвестиций.

Тем не менее, нет никакой гарантии, что проект будет преуспевает (или выполнять все свои обещания), поэтому действуйте осторожно.

Просмотр их дорожной карты NFT проекта и участия в сообществе NFT поможет вам лучше оценить инвестиционный потенциал NFT проекта.

WTF is NFT

NFT (non-fungible token) — невзаимозаменяемый токен — это токен, с помощью которого создается цифровой слепок для уникального объекта. Например, песня, картина, футбольная карточка или другое произведение.

NFT является цифровым сертификатом этого уникального предмета.

Каждый из NFT неповторим и существует в единственном экземпляре, его нельзя разделить, а вся информация о его авторе, покупателе и всех операциях с ним надежно хранится в блокчейне.

Как создавать и коллекционировать уникальные цифровые активы

Ethereum стал звездой криптовалютной экономики в 2020 году благодаря прорывному успеху децентрализованных финансов (DeFi), построенных на смарт-контрактах.

Помимо DeFi, невзаимозаменяемые или уникальные токены (NFT) дали жизнь еще одной из самых многообещающих сфер деятельности Ethereum, хотя на текущий момент эта сфера не так известна и популярна. Примечательно, что на сегодняшний день большая часть активности NFT приходится на Ethereum.

Если DeFi состоит из «денежных лего», то NFT можно в некоторой степени понимать как программируемые «медиа-лего». Проще говоря, эти специальные токены являются редкими цифровыми активами, происхождение и право собственности которых постоянно гарантируются блокчейном Ethereum.

Этот новый стандарт криптовалютных токенов может расширить возможности творцов – будь то художники, разработчики и другие креативные авторы – разными способами, которые раньше были невозможны, например встраивание автоматизированных лицензионных платежей прямо в цифровые активы.

Итак, давайте разберем NFT: что это такое, как их создавать и продавать, как их коллекционировать и многое другое.

Биржа Binance в июне 2021 года открыла маркетплейс NFT, зарегистрируйтесь сейчас по уникальным условиям — кэшбэк от 10% до 20% (зависит от секции биржи) — воспользоваться можно будет позже:

CryptoPunk №3100

Стоимость на момент продажи – $7.58 млн

Еще один из 10 000 криптопанков, продан в марте 2021 года. Его отличительной чертой стала повязка на голове.

Это самый дорогой из всех криптопанков, проданных на начало мая 2021 года. С учетом роста курса Etherium, за который и покупался криптопанк, сегодня он стоил бы уже $14 млн.

Материальность

Некоторые NFT привязаны к объектам реального мира, что дает им ценность с точки зрения владения материальным объектом, которое также подкреплено неоспоримым правом владения.

По сути, к NFT можно привязать что угодно, чтобы закрепить тем самым право собственности, хотя это и не делает объект уникальным или востребованным. Основная ценность такого объекта будет определяться его практичностью, редкостью и личным удовлетворением, которое он доставляет пользователям.

Пример таковых — билеты на концерты или мероприятия, права на владение недвижимостью.

Как проверить редкость коллекции?

Чтобы проверить и оценить редкость конкретной коллекции, вам нужно перейти на ее страницу, где вы увидите каждую NFT с:

Вы также можете проверить балл редкости конкретного NFT, вставив идентификатор NFT в раздел «Проект». Затем, нажав на вкладку «Поиск», вы увидите все свойства и оценку редкости вашего невзаимозаменяемого токена.

Помните, чем выше балл редкости NFT, тем выше редкость NFT в целом. Вот один подходящий пример.

Хотя инструмент можно использовать бесплатно, проекты NFT должны заплатить 2 ETH, чтобы попасть на платформу Rarity Tools.

На что стоит обратить внимание при выборе NFT проекта

Для начала важно понимать, что существует риск того, что владельцы коллекции просто возьмут и свалят с деньгами, такие прецеденты были, мы разберемся как минимизировать эти риски.

Время распродажи NFT

Любой проект NFT с достаточно высоким спросом, чтобы преуспеть на вторичных рынках, также будет иметь высокий спрос во время чеканки.

Проекты NFT, которые сделали лучшее, обычно распродаются в течение дня после запуска, если не часов. Если вы обнаружите проект, который все еще чеканится, но не был распродан через пару дней, он, вероятно, не будет стоить многого на вторичных рынках.

Однако исключения из этого правила существуют в виде редких NFT.

Финансовые NFT

NFT используются не только для покупки предметов искусства и коллекционирования. Например, в децентрализованных финансах (DeFi) они дарят уникальные финансовые преимущества. Несмотря на то, что такие токены обычно используют для приобретения цифровых предметов, все же главную ценность представляет их функциональность.

Так, JustLiquidity предлагает модель стейкинга NFT. Пользователь может добавить пару токенов в стейкинг-пул на определенный период и получить NFT для доступа к следующему пулу: NFT служат входным билетом и уничтожаются после присоединения к новому пулу. Эта модель создает вторичный рынок для продажи NFT с функцией предоставления доступа.

Возможности

Поведенческие паттерны квартилей редкости практически идентичны независимо от времени или коллекции, что открывает возможность реализации интересных торговых стратегий. Не затрагивая конкретные детали и исключения, активы высшего квартиля редкости всегда торгуются выше активов второго высшего квартиля, что сигнализирует о целесообразности покупки, если такие активы в какой-то момент будут недооценены рынком (по крайней мере, если рынок в целом растёт). Также не следует забывать о незначительной разнице в цене между оставшимися тремя квартилями. Коллекционерам, которые попытаются заработать на небольшой разнице в цене между этими квартилями, потребуется работать гораздо усерднее, чем тем, кто торгует более распространёнными моделями.

Графики ниже иллюстрируют с какой надбавкой активы четвёртого квартиля торгуются относительно активов следующего высшего квартиля. Процент отражает разницу между ценами активов четвёртого квартиля поделённую на общий спред между ценами высшего и низшего квартиля. Иными словами, значение 80% говорит нам о том, что разница между четвёртым и следующим по величине квартилем составляет 80% от общего спреда по всем квартилям.

Насколько дороже торгуются NFT четвёртого квартиля редкости относительно следующего высшего квартиля (в % соотношении)

Полезность

Полезность NFT проистекает из его реального применения в физическом или цифровом мире. Например, некоторые NFT — это больше, чем просто предметы коллекционирования, поскольку их можно использовать в играх в качестве виртуальных земель, заклинаний или персонажей. Подобные характеристики дают NFT ценность, которая со временем накапливается в зависимости от популярности основного проекта. По мере роста сообщества игроков децентрализованных игр все больше из них будут готовы платить значительные суммы за уникальную карту.

Примерами таких NFT являются NFT-билеты на Евро-2020, имущество в Decentraland или такие коллекционные карты, как Геральт из Ривии в карточной игре The Witcher Universe Gwent.

Музыкальные NFT

Коллекционными NFT могут быть не только изображения или видео, но и аудиофайлы – их можно считать первым цифровым изданием какой-либо песни. Хотя создание NFT с музыкой похоже на создание NFT с артом, варианты использования этих токенов отличаются.

Главная проблема для музыкантов – получение вознаграждения (роялти) за их творчество. Это можно сделать как минимум двумя способами: использовать стриминговые платформы на базе блокчейнов и отслеживать роялти в блокчейнах.

Небольшим стриминговым блокчейн-проектам очень сложно конкурировать с Amazon Music или YouTube. Даже когда в 2017 году крупная платформа Spotify приобрела сервис для роялти под названием MediaChain, артисты так и не получили дополнительных преимуществ.

Дальнейший рост популярности этой модели будет зависеть от того, примут ли ее крупные потоковые сервисы. Создание NFT-музыки оказалось отличным применением невзаимозаменяемых токенов, однако без поддержки музыкальных лейблов добиться успеха в этой сфере довольно трудно.

Ключевые особенности NFT

Этот фактор отражает то, насколько редким и труднодоступным является конкретный NFT. Примеры высокой редкости — это первое в своем роде произведение искусства от известного автора в индустрии цифрового искусства или NFT, созданный знаменитостью. Другой фактор редкости — это действие, которое NFT обеспечивает, например в видеоигре.

Людей привлекают такие NFT из-за их внутренней ценности, а также ончейн доказательства владения таким активом. Это дает ощущение эксклюзивности и определяет премиальную стоимость NFT.

Яркими примерами эффекта уникальности в криптоиндустрии являются первые CryptoKitties, «Everydays — The First 5000 Days» от Beeple и другие активы.

Коллекционирование NFT

Наряду с NFT-искусством, коллекционные токены составляют значительную долю продаж на торговых площадках NFT (по типу, как Opensea, BakerySwap или Treasureland).

Предметы коллекционирования и искусства зачастую имеют много общего, поэтому иногда NFT-токен может объединять в себе и то и другое. Сегодня эти два способа использования являются наиболее развитыми и распространенными.

Один из ярких примеров NFT-коллекционирования – покупка первого твита в истории, самого создателя Твиттера — Джека Дорси. Если коллекционирование персонажей CryptoPunk несет в себе художественную ценность, то NFT-твит Дорси ценен исключительно своей уникальностью.

Где купить и продать NFT

OpenSea — крупнейший маркетплейс, посвященный NFT-токенам. Площадка была открыта еще в 2017 году и за это время стала лидером отрасли. На OpenSea можно как продать невзаимозаменяемый токен, так и купить — платформа предлагает свыше 10 000 наименований. Помимо обычных предметов коллекционирования, на площадке можно найти NFT из различных блокчейн игр: Sorare, CryptoKitties, Gods Unchained и Axie Infinity.

Взаимодействовать с платформой можно при помощи программного кошелька MetaMask. На данный момент к OpenSea можно подключить следующие криптовалютные кошельки: WalletConnect, WalletLink, Opera Touch, Trust Wallet, Coinbase Wallet, MetaMask Mobile, Arkane, Authereum, Torus и Fortmatic. Сервис удерживает 2,5% комиссии с каждой успешной продажи.

KnownOrigin — маркетплейс по реализации NFT-токенов, но с большей направленностью на произведения искусства. Создан в 2018 году, чтобы помочь современным художникам и дизайнерам выгодно реализовывать свои творения. За время существования проекта было реализовано свыше 11 000 NFT-токенов с правом на предметы искусства, а сейчас в продаже находится около 19 000. Однако художники и дизайнеры получают далеко не весь доход от продажи своих творений, а распределяется он следующим образом:

Все операции на платформе происходят с использованием внутреннего токена KnownOriginDigitalAsset (KODA). С его помощью можно как приобрести понравившийся предмет искусства, так и подтвердить его подлинность.

Rarible — маркетплейс NFT-токенов с российскими корнями. Запуск проекта состоялся в 2018 году. Rarible можно сравнить с eBay: здесь продают NFT-права на различные объекты. Например, один пользователь продавал права на части своего тела, а покупатели отправляли ему идею для тату и он наносил рисунки. Но продлилось это недолго — видимо место на теле закончилось.

Изначально Rarible стал интересен российским художникам: через платформу они начали реализовывать свои картины. А сейчас на маркетплейсе можно найти права на что угодно. Rarible взимает комиссию 2,5% как за продажу токена, так и за его покупку. У платформы есть нативный токен RARI, который позволяет принимать участие в развитии платформы и голосовать за новые функции и услуги. Например, недавно пользователи Rarible голосовали за изменение размера комиссии.

Определение и объяснение

NFT – это сокращение от Non-Fungible Token. Он представляет собой невоспроизводимую единицу данных, которая хранится в технологии блокчейне, являющейся разновидностью цифровой бухгалтерской книги. Кроме того, типы блоков данных NFT, как правило, связаны с многочисленными цифровыми активами, в первую очередь с аудио-, фото- и видеоматериалами.

Поскольку каждый токен считается подлинно идентифицируемым, становится ясно, что невзаимозаменяемые токены сильно отличаются от многочисленных криптовалют на основе блокчейна, таких как Ethereum или Биткоин.

NFT не ограничивает копирование или совместное использование цифровых файлов

Реестры NFT утверждают, что они обеспечивают подтверждение права собственности и общедоступный сертификат подлинности. Однако юридические права, передаваемые уникальными токенами, во многом неясны. Следует помнить, что NFT не ограничивают копирование или обмен базовыми цифровыми файлами. Они также не препятствуют созданию невзаимозаменяемых токенов с идентичными связанными файлами.

NFT в основном используются в качестве спекулятивных инвестиций. Это является основной причиной значительной критики энергетических затрат и углеродного следа, связанных с проверкой транзакций на блокчейне. А также их постоянное использование в многочисленных мошенничествах в сфере искусства по всему миру.

Как определить стоимость NFT-токена

Похожая ситуация была и с картиной Beeple. Понятно, что это предмет искусства, но если бы та же самая картина продавалась на обычном аукционе, то ее вряд ли оценили бы почти в $70 млн.

Факторы, определяющие ценность NFT

Определить точную ценность NFT сложно, поскольку это относительно новый класс активов. В то время как материальные произведения искусства, как Мона Лиза, или такие физические предметы коллекционирования, как карточки игроков НБА, имеют установленную ценность, инвесторы, анализирующие NFT активы или предметы коллекционирования, сталкиваются с трудностями в процессе определении их истинной ценности.

Но по мере того как NFT проникают во многие отрасли и достигают порой крайне высокой стоимости, появились три основных фактора для оценки их ценности.

Некоторые NFT привязаны к объектам реального мира, что дает им ценность с точки зрения владения материальным объектом, которое также подкреплено неоспоримым правом владения. По сути, к NFT можно привязать что угодно, чтобы закрепить тем самым право собственности, хотя это и не делает объект уникальным или востребованным. Основная ценность такого объекта будет определяться его практичностью, редкостью и личным удовлетворением, которое он доставляет пользователям.

Например, наличие NFT-билета на эксклюзивное мероприятие со знаменитостями, значительно более ценно, как внутренне, так и на личном уровне, чем владение NFT, доказывающим владение крышкой от бутылки.

На рынке многие NFT, обладающие материальной ценностью, лучше всего подходят для краткосрочной торговли. Причина кроется в том, что некоторые NFT имеют срок действия (например, билеты). Между тем, другие предметы коллекционирования, такие как кроссовки лимитированной серии с привязкой к NFT, могут со временем накапливать ценность, поскольку количество предметов в обращении сокращается.

NFT-искусство

Невзаимозаменяемые токены помогли решить проблему незаконного распространения цифрового искусства. Каким образом сохранить уникальность виртуальных произведений, если их так просто скопировать?

В реальном мире существуют подделки, но физические предметы могут пройти экспертизу для выявления подлинности.

И именно поэтому ценность криптоискусства заключается в возможности их цифровой проверки на подлинность и права собственности.

В случае NFT, ценность определяется не самой работой, а возможностью доказать право собственности на конкретный актив. Именно это делает криптоискусство одним из самых популярных способов использования NFT.

Какими качествами должен обладать хороший дроп NFT?

Проанализировав опыт прошлых крупных дропов NFT и разобрав их недостатки, мы можем выделить шесть желательных качеств, к которым следует стремиться при выпуске новой коллекции NFT.

Наш список не претендует на завершенность, но это хорошее начало.

6 признаков “эталонного” токенсейла

Справедливое распределение, которым нельзя воспользоваться в корыстных целях — нельзя допустить, чтобы более искушенные участники имели больше шансов получить редкие предметы.

Отсутствие условий “гонки”: каждый раз, когда NFT (или, в сущности, любой другой товар) продается по цене ниже справедливой рыночной, распродажа превращается в то, что Виталик Бутерин назвал “аукцион за счет иных средств” (auction-by-other-means).

На практике, покупатели стремятся к тому, чтобы их транзакция была подтверждена, как можно скорее, и часто платят за это майнерам. Во время такого аукциона преимущество получают те люди, которые хорошо разбираются в блокчейне и имеют доступ к таким инструментам как боты, Flashbots, Eden или могут напрямую взаимодействовать с майнерами.

Отсутствие привязки к часовому поясу: чаще всего, анонсы FCFS распродаж происходят на определенной высоте блока. Затем, в течение короткого периода времени, распродаются все токены.

Независимо от выбора блока, это всегда будет невыгодно для пользователей в определенных часовых поясах, которые в этот момент спят или работают. Поэтому продолжительность дропа должна быть достаточной для того, чтобы люди могли принять в нем участие, не меняя свой распорядок дня.

Низкие издержки: транзакции на блокчейне (особенно в сети Ethereum) могут стоить довольно дорого, поэтому стоит минимизировать количество транзакций, которые пользователю необходимо совершить в процесс дропа.

Инклюзивность и устойчивость sybil-атакам: создателям дропа часто выгодно сделать его доступным для разных категорий пользователей, даже если из-за этого первоначальная цена будет ниже. Это важно, потому что активность сообщества в конечном итоге определяет ценность коллекции на вторичном рынке.

Отсутствие доверия: разумеется, с учетом вышесказанного, механизм дропа должен сохранять свойства базового блокчейна. Это значит, что он должен обладать вышеупомянутыми качествами, не требуя слишком высокой степени доверия к оператору.

Безопасность через неясность

Большинство дропов в теории имеют один или несколько из вышеописанных недостатков, однако часто спрос на токены слишком низок, чтобы эти недостатки проявились на практике. Это пример того, что называется “безопасностью за счет неясности”.

Например, если новая коллекция имеет низкую воспринимаемую рыночную стоимость, конкуренция, возможно, будет не такой высокой, чтобы привести к войне ставок в мемпуле или необходимости покупать приоритетное пространство в блоке. Следовательно у недобросовестных участников не будет стимула этим воспользоваться.

Аналогично, если новая коллекция пользуется слишком большим спросом, то она может быть распродана так быстро, что у недобросовестных участников попросту не хватит времени на создание специализированного ПО или использование эксплойтов.

Однако, хотя слишком низкий или слишком высокий спрос обеспечивают определенную безопасность, мы считаем что проектам всегда следует организовывать дроп с учетом любых возможных рыночных условий и ни в коем случае не полагаться на то, что продав токены как можно быстрее, им удастся избежать использования участниками эксплойтов.

Stay Free

Стоимость на момент продажи – $5.26 млн

Единственный на сегодня NFT, созданный Эдвардом Сноуденом. Это коллаж из текста судебного решения, которое признавало незаконной массовую слежку Американского Агентства национальной безопасности.

NFT был создан с использованием программного обеспечения с открытым исходным кодом.

Оценка NFT и коллекционирование

Сколько вы должны платить за NFT или по какой цене продавать? Здесь нет правильного или неправильного ответа, но следует помнить об основных общих концепциях.

Если вы просто креативны и хотите экспериментировать, то цены, очевидно, не имеют большого значения. Если вы стремитесь обеспечить рентабельность инвестиций в своей деятельности по торговле NFT, вам следует быть более внимательными к тому, за сколько вы покупаете или продаете цифровые вещи. В таком случае следует помнить:

The First 5000 Days

Стоимость на момент продажи – $69 млн

Самый дорогой NFT арт-объект на начало мая 2021. Был продан на аукционе Christie’s 11 марта 2021 года. Этот JPG файл – коллаж из работ серии «Ежедневно» американского художника, который работает под псевдонимом Beeple и с мая 2007 года каждый день публиковал по работе, все из которых стали частью проданного коллажа.

Как создать первую NFT? Пошагово

Конечно, в первую очередь вам потребуется сам объект, к которому будет привязан токен. И именно от его уникальности и эксклюзивности зависит итоговая цена NFT. Это может быть созданная вами гифка, изображение, креативное видео или песня. В общем, все то, что, как вы считаете, способно заинтересовать других пользователей.

Но объектом NFT могут стать не только цифровые предметы, а еще и вполне реальные вещи. К примеру, вы можете использовать токены для продажи собственной коллекции марок, скульптуры или реальной картины. Такая практика пока не особо распространена, но в будущем это наверняка изменится.

Первое время все операции с невзаимозаменяемыми токенами осуществлялись через Ethereum. Но в наше время к эфиру присоединилось и множество других блокчейнов, включая Tron, Tezos, Binance Smart Chain и Polkadot. Ну а от типа блокчейна зависит и выбор используемой вами платформы.

Впрочем, сам выбор платформы — это, по большей части, условность. Большинство NFT создается в формате BEP-721 или BEP-1155, и выбор платформы, в первую очередь, зависит от того, какой маркетплейс вам удобнее всего использовать, и какие условия он предлагает.

Мы не зря вынесли основные особенности разных платформ в отдельную главу и не стали расписывать в ней процесс создания NFT для каждой отдельно взятой системы. Все дело в том, что он практически идентичен и отличается лишь небольшими особенностями интерфейса, поддерживаемыми монетами и криптокошельками.

Наша эталонная реализация

Далее вы можете ознакомиться с нашей реализацией модели эффективного дропа. Мы полагаем, что данная модель достаточно проста для понимания и оптимизации, а также позволяет достичь баланса между всеми ключевыми качествами хорошего дропа.

Торги: в нашем варианте дропа используется модель розыгрыша — пользователи делают ставки, покупая билеты. Продолжительность розыгрыша определяется оператором (мы рекомендуем 24-48 часов).

Цена билета включает в себя стоимость газа и цену за токен, которую устанавливает оператор. Последняя действует как “страховой депозит” и возвращается по всем проигравшим билетам после клиринга.

Устойчивость к sybyl-атакм достигается тремя способами: комиссии за транзакцию, капитальные расходы на блокировку средств и ограничение максимального количества билетов на один адрес.

Клиринг: после завершения торгов из пула всех билетов должно быть выбрано количество победителей, равное количеству доступных NFT.

Сперва любой участник может вызвать функцию “сollectentropy()”, чтобы получить случайное число из VRF Chainlink.

Случайное число затем используется в функции “shuffleEntries()”, которая выполняет тасование Фишера-Йетса. Эту функцию может вызвать любой желающий, что гарантирует жизнеспособность системы и “социализирует” затраты на газ.

Распределение: после подведения итогов, у пользователей есть неопределенный срок, чтобы получить свои NFT в случае выигрыша и вернуть средства в случае проигрыша.

И то, и другое происходит в рамках одной транзакции. Теперь оператор может начать выводить средства, вырученные от выигрышных билетов.

Раскрытие метаданных: пользователи могут раскрыть метаданные своих NFT через один блок после клейма.

Любой желающий может запросить новое случайное число, которое автоматически отображает метаданные всех выпущенных предметов, которые ожидают назначения метаданных. Это позволяет пользователям за определенную плату раскрыть метаданные своего NFT как можно раньше.

Как рассчитывается редкость NFT?

Каково определение «редкости» в мире NFT? Один из них — 1/1 NFT от известного крипто-художника, такого как Fewocious, или таких знаменитостей, как Пэрис Хилтон или Снуп Догг. Это самоочевидно, если не сказать больше. Однако, когда речь идет о сотнях NFT в коллекции, именно редкость каждой функции в каждой NFT определяет ее общую ценность.

Давайте в качестве примера рассмотрим хитовые коллекции NFT, такие как CryptoPunks. Коллекция включает 10 000 NFT, разделенных на пять различных «панк-типов». В то время как самым редким типом является неуловимый «Чужой», всего девять из них находятся в обращении, наименее редким типом является «Мужской» с 6039 существующими NFT. Кроме того, у каждого типа есть свой набор характеристик или качеств с различной редкостью. Например, «Шапочка» и «Ошейник» — довольно необычные атрибуты, их носят только 44 и 48 панков соответственно. С другой стороны, такие черты, как «серьга» и «сигарета», встречаются чаще.

Лучшие инструменты редкости NFT, которые помогут вам инвестировать с лучшим пониманием рынка.

При таком большом разнообразии даже в одной коллекции возникает вопрос, как проверить редкость NFT. Общий дефицит конкретного NFT можно рассчитать различными способами. Вычисление редкости NFT на основе самой редкой черты, взятие средней редкости черты или статистическая оценка редкости — вот лишь несколько примеров. Однако все эти методы сосредоточены на общих функциях NFT, а не на одной конкретной функции. В результате Rarity Tools разработала метод, известный как «оценка редкости».

Согласно инструментам редкости, «общая оценка редкости для NFT представляет собой сумму оценки редкости всех значений его характеристик». Ниже приведена формула, используемая для расчета показателя редкости значения черты:

Оценка учитывает как отдельную характеристику NFT, так и общую редкость черт. В результате рейтинг редкости стал отраслевым стандартом для оценки редкости NFT на многих веб-сайтах.

Кредитование под залог NFT

Единственная площадка, где можно получить кредит под залог NFT — это NFTfi. Сервис выступает связующим звеном между заемщиками и кредиторами. По сути, с помощью платформы можно оставить любой невзаимозаменяемый токен под залог, но в основном пользователи оставляют NFT-токены из игры CryptoKittes.

Пользователь сам решает, сколько он хочет получить за свой токен, и выставляет предложение на площадку. Кредитор, которого данное предложение заинтересовало, делает встречный оффер. Он указывает, какую сумму готов дать, под какой процент и на какой срок. Если заемщика устраивают условия, то обе стороны обмениваются активами.

Далее NFT-токен блокируется на площадке сервиса, а заемные средства перечисляются адресату. NFT будет находиться на площадке либо до погашения кредита, либо до истечения срока его действия, после чего перейдет к одной из двух сторон. Все расчеты на платформе производятся в WETH (ETH в оболочке). Для заемщиков комиссия платформы не предусмотрена, а для кредиторов составляет 5% от полученных процентов.

Как рассчитать редкость NFT?

Чтобы узнать, как рассчитать редкость NFT, необходимо помнить, что существует несколько различных методов. Эти методы включают:

Помните, однако, что эти методы фокусируются на общих характеристиках уникального токена, а не на одной индивидуальной характеристике. По этой причине компания Rarity Tools изобрела метод, который мы все знаем как оценку редкости.

Общая оценка редкости NFT, согласно Rarity Tools, представляет собой общую сумму оценок редкости всех его характеристик.

Формула для расчета балла редкости

Чтобы рассчитать балл редкости для одного значения признака, вот точная формула:

Итак, как вы можете видеть выше, оценка включает в себя один признак NFT и общую редкость признака. По этой причине рейтинг редкости теперь является стандартом для оценки редкости уникальных токенов для подавляющего большинства веб-сайтов.

Если вы хотите проверить редкость конкретного NFT, вы можете использовать несколько инвестиционных инструментов, которые помогут вам определить реальную стоимость уникальных токенов. Мы хотим познакомить вас с самыми популярными инструментами для определения редкости NFT!

Инструменты для поиска.

Также существуют различные сервисы, где многие NFT проекты собраны в одном месте, что даёт существенные плюс. Благодаря им не надо бегать по всему Твиттеру в поисках проекта.

RaritySniper, Rarity.Tools в этих сервисах собрано много различных NFT коллекций, но эти сайты не дают гарантии будущего успеха проекта, поэтому придется проводить свой анализ.

Один из главных сервисов по поиску NFT проектов, которые должны заминтится

Rarity Tools это наверное маст хэв для любого охотника за NFT коллекциями, своего рода агрегатор, но есть один важный нюанс, топовые коллекции когда появляются на Rarity tools, многие не успевают залететь. Так как надо постоянно мониторить сайт.

Есть телеграмм бот, который оповещает вас о появление новых коллекций. Что очень удобно, ведь всё находится в одном месте и вы не пропустите появление новых коллекций.