Nft coins что это

Как заработать на NFT?

Используя невзаимозаменяемые токены, можно зарабатывать деньги. Многие пользователи уже опробовали несколько эффективных способов.

NFT Airdrop

Аирдропы — это бесплатные раздачи токенов от разных проектов. Единственный минус такой практики сводится к отсутствию гарантий повышения стоимости полученных активов.

Для получения бесплатных NFT от различных проектов нужно выполнять несложные задания:

Основная цель таких раздач сводится к быстрому привлечению внимания к проекту. Но эту схему в основном выбирают компании с небольшим бюджетом. Участие в подобных раздачах редко приносит заметную итоговую прибыль, но сам процесс почти не требует усилий. Делать ретвиты таких проектов можно на всякий случай.

Чтобы понять, какой проект «выстрелит», нужно тщательно оценивать его потенциальную привлекательность для крипторынка. Альтернативный путь — собирать как можно больше токенов в надежде наткнуться на те, которые в будущем сильно подорожают. В случае успеха их потом можно продавать на специализированных маркетплейсах.

Есть компании, предлагающие дополнительную и порой ощутимую прибыль за держание NFT. То есть нужно купить токен и не продавать его на протяжении определенного периода.

Яркий пример — Bored Apes. Этот проект продавал NFT в виде картинок «скучающих обезьян». В определенный момент его создатели наградили холдеров (держателей) цифровой сывороткой. Выпив ее, обезьяна становилась уникальным мутантом. Такое изменение оказывало сильное влияние на стоимость NFT. Цена некоторых мутантов превышала 260 ЕТН.

Фактически это стейкинг с вознаграждением в форме NFT. Такую схему получения прибыли можно встретить у многих сервисов и платформ. Пользователи хранят токены, поддерживая работоспособность проекта, и за такую лояльность их вознаграждают разработчики.

Play to Earn — играй, чтобы заработать

Так называется сегмент игровой криптоиндустрии, открывающий возможности для получения токенов. Пользователи играют в игры и за победы получают персонажей, артефакты, оружие или другие объекты в виде

Найти качественные и бесплатные игры формата Play to Earn сейчас достаточно сложно. Почти везде нужны стартовые вложения разного размера. Но при желании можно отыскать перспективные проекты с минимальными сопутствующими затратами.

Еще одним из способов получения прибыли является инвестирование в игровые стартапы. На платформе Binance есть специализированный сервис IGO (Initial Game Offering), который предназначен для торговли NFT от проектов, которые только выходят на рынок.

Здесь можно получить эксклюзивные предложения от лучших разработчиков:

Коллекции могут иметь фиксированную цену, продаваться на аукционе или в форме

Трейдинг NFT

Для реализации этого способа заработка потребуется стартовый капитал. Суть процесса сводится к покупке токенов с потенциалом роста и продаже их по выгодному курсу.

Чтобы правильно анализировать объекты, нужно учитывать их текущую и потенциальную ценность для пользователей. Если сообщество игры, сервиса или платформы слабое и нет причин для его значительного роста, то и токены продать по высокой цене вряд ли получится.

Если же проект действительно перспективный, то не стоит продавать его NFT при первом повышении стоимости. Некоторые токены дорожали в сотни раз, обеспечивая своим владельцам мегаприбыль. Но, конечно, такое бывает достаточно редко и происходит не сразу.

Создание собственного NFT

Этот способ может дать значительный профит, если выпущенный NFT чем-то зацепит покупателей. В большинстве случаев свои работы в токены переводят художники и дизайнеры. Они делают максимально креативный и «свежий» в своей подаче продукт. Некоторые из таких коллекций раскупают быстро, другие уходят постепенно или простаивают.

Сам процесс токенизации собственных работ включает следующие шаги:

Если бюджет ограничен, можно поискать сервисы, которые берут маленькую комиссию  за создание невзаимозаменяемого токена. Один из примеров —

Какие стандарты токенов используются для выпуска NFT?

Большинство невзаимозаменяемых токенов выпускаются на основе Ethereum в нескольких основных стандартах. Стандартизация выпуска NFT гарантирует более высокую степень интероперабельности (возможности блокчейнов взаимодействовать друг с другом), что позволяет передавать такие невзаимозаменяемые токены между различными децентрализованными приложениями.

ERC-721 — первая и самая популярная реализация NFT на Ethereum, расширяющая возможности базового стандарта ERC-20. В ней каждый тип токенов требует отдельного смарт-контракта.

Позже появились и другие версии стандартов:

NFT не ограничиваются Ethereum – они также существуют в сетях NEO, EOS, Tron, Flow, Cosmos и на других платформах.

Tron также привлекает разработчиков игровых приложений. Например, компания Biscuit и создатель EOS-игры Knights намерены перейти на блокчейн Tron. Предполагается объединение игровых проектов, где будет реализована возможность приобретения и продажи NFT за обе криптовалюты.

Отсутствие специального законодательного регулирования

Поскольку российское законодательство не содержит специальных норм об NFT, первостепенной задачей является определение тех правовых норм, которые можно применить к данному виду токенов по аналогии закона. Для этого требуется провести анализ правовой природы NFT и выработать их классификацию. От того, какие права содержатся в NFT, различаются и нормы, применимые к их регулированию.

Правовая природа NFT

Уникальность NFT объясняется через понятия взаимозаменяемости и невзаимозаменяемости.

Понятия взаимозаменяемости и невзаимозаменяемости характерны для общего права (Англия, США)23, где под взаимозаменяемостью понимается способность актива свободно заменяться другим активом того же типа без изменения его качества. Сырьевые товары, акции, опционы и валюты — это примеры взаимозаменяемых активов: один рубль свободно заменяется другим рублем, баррель нефти — другим баррелем того же сорта и т. д. Взаимозаменяемые активы упрощают обмен и торговые процессы, поскольку взаимозаменяемость подразумевает равную стоимость между активами. Невзаимозаменяемыми являются товары или активы, выделенные среди других по присущим только им признакам24.

В российском праве понятия взаимозаменяемости и невзаимозаменяемости связывают с вещью. Выделяют индивидуально-определенные вещи и вещи, определяемые родовыми признаками (Sukhanov, 2016). В ГК РФ такая классификация прямо не проводится, но понятия индивидуально-определенных и родовых вещей используются: например, в ст. 398 ГК РФ (последствия неисполнения обязательства передать индивидуально-определенную вещь) и в ст. 807 ГК РФ (предметом договора займа могут быть деньги или вещи, определенные родовыми признаками).

Классификация на индивидуально-определенные вещи и вещи, определяемые родовыми признаками, присутствует в Модельном ГК для стран-участниц СНГ25. В соответствии с п. 1 ст. 33 индивидуально-определенной признается незаменимая вещь, выделенная из других вещей по присущим только ей признакам (цветом, номером и т.д.). Индивидуализация позволяет выделить определенную вещь из ряда других таких же вещей (например, картина, дом и т.п.).

Родовые признаки присущи всем вещам того же рода и определяющиеся числом, весом, мерой. Вещи, определяемые родовыми признаками, являются заменимыми (п. 2 ст. 33 Модельного ГК). Вступая в правоотношения по поводу таких вещей, стороны имеют в виду род вещей (мешок картофеля, тонна мазута, тысяча рублей), а не определенную вещь.

Исходя из расшифровки аббревиатуры NFT, можно сделать вывод, что речь идет об индивидуально-определенном токене, т. е. невзаимозаменяемом. Индивидуальная определенность NFT следует из его существа, поскольку NFT содержит в себе уникальный невоспроизводимый код, отличающий его от других NFT и гарантирующий существование лишь одного экземпляра каждого конкретного NFT. Это означает, что обладатель токена имеет право на уникальный цифровой объект, привязанный к определенному NFT.

Следовательно, NFT вовсе не является цифровым произведением, как может показаться на первый взгляд. NFT — это строчки кода, записанные на блокчейне. В то же время NFT представляет собой многофункциональный инструмент:

Виды NFT и нормы, применимые к их регулированию

По общему правилу NFT не наделяют своего обладателя особыми правами, кроме обычных прав владения, пользования и распоряжения токеном.

Признаки NFT по своей природе схожи с признаками индивидуально-определенных вещей: конкретный NFT не может быть заменен на другой без кардинального изменения своего качества; в отличие от других цифровых объектов, NFT неделимы и не воспроизводимы; при отчуждении прежний владелец безвозвратно утрачивает NFT после его передачи. Перечисленные качества обычно связывают с вещами (Sukhanov, 2016).

Текст ГК РФ не содержит определения «вещи», однако понимает под вещью предмет материальной действительности, т. е. нечто овеществленное (предмет, наличные деньги, документарные ценные бумаги). Очевидно, что NFT в буквальном смысле к вещам не относится. Однако исходя из признаков NFT, аналогичных признакам индивидуально-определенных вещей, требуется найти место NFT среди объектов гражданских прав.

Ст. 128 ГК РФ в числе объектов гражданских прав выделяет «иное имущество», перечень которого является открытым. Более того, ст. 128 ГК РФ относит к иному имуществу и цифровые права (ст. 141.1 ГК РФ). Можно предположить, что цифровые активы, не отнесенные законодателем прямо к цифровым правам, могут регулироваться положениями ст. 128 ГК РФ об «ином имуществе».

Таким образом, с учетом системного, телеологического толкования положений гражданского законодательства об имуществе, к тем токенам NFT, которые не наделяют своего обладателя особыми правами (кроме обычных прав владения, пользования и распоряжения токеном), применяются положения ст. 128 ГК РФ об «ином имуществе».

К этой категории NFT представляется возможным частично применить и правила о движимых индивидуально-определенных вещах по аналогии закона (ст. 6 ГК РФ).

NFT, содержащие дополнительные утилитарные свойства

В ограниченных случаях NFT наделяют своих обладателей дополнительными правами (например, токены билетов на футбольный, баскетбольный матчи27 или токены, предоставляющие право на получение физической копии виртуально созданных кроссовок28).

Так как утилитарные токены29 используются для закрепления различных прав, это позволяет сделать вывод о том, что NFT, наделяющие своих обладателей определенными правами, могут выступать в качестве индивидуально-определенных цифровых прав.

В то же время в России не существует правового регулирования индивидуально-определенных цифровых прав: ст. 141.1 ГК РФ и специальные законы (Закон «О ЦФА», ФЗ № 259-ФЗ) не дают понятия индивидуально-определенному цифровому праву, а также не определяют его правовой режим. Имеющееся на данный момент правовое регулирование цифровых прав свидетельствует о том, что цифровые права являются родовыми, поскольку их обладателю важно иметь не какой-то конкретный актив, а лишь определенное количество взаимозаменяемого актива внутри информационной системы. Например, лицу важно иметь определенное количество токенов криптовалюты Bitcoin, а не конкретный токен, обозначающий наличие данной валюты в криптокошельке.

В случае с NFT их обладателю важно иметь уникальный незаменимый код, который закрепляет (а) право владельца на конкретный актив в виртуальном пространстве, (b) иные права, если NFT совмещает в себе дополнительные утилитарные свойства. В случае изменения кода теряется связь с основным активом и со всеми связанными правами, и смысл существования NFT пропадает.

Представляется, что к NFT, совмещающим также утилитарную функцию, возможно применение норм о цифровых правах (ст. 141.1 ГК РФ) лишь по аналогии закона.

Понятие «цифровые права» (ст. 141.1 ГК РФ) по сути обозначает зафиксированные в электронной (цифровой) форме имущественные права, которые отвечают двум признакам:

1) они должны быть «прямо названы в качестве цифровых в законе»,

2) они должны приобретаться, осуществляться и отчуждаться на информационной платформе, «отвечающей установленным законом признакам».

Следуя логике ст. 141.1 ГК РФ, отсылающей к ст. 8 ФЗ № 259-ФЗ (где дается понятие утилитарных цифровых прав и их перечень), выходит, что к NFT, совмещающим в себе утилитарную функцию, по аналогии закона применяются правила об утилитарных цифровых правах за тем исключением, что утилитарные цифровые права обращаются на инвестиционной платформе. Оборот NFT, происходящий исключительно на блокчейне, не требует и, более того, не предполагает обращения на инвестиционной платформе.

Применение правил об утилитарных цифровых правах из ст. 8 ФЗ № 259-ФЗ возможно лишь в отношении NFT, которые совмещают в себе утилитарную функцию, наделяя своих обладателей дополнительными правами. Возможно, именно такие NFT приводятся в пример в докладе Банка России для общественных консультаций «Криптовалюты: тренды, риски, меры»30.

В отношении NFT, не обладающих утилитарными свойствами, применение правил об утилитарных цифровых правах является ошибочным по следующим соображениям.

Во-первых, законодатель понимает под утилитарными цифровыми правами права требования передачи вещей, передачи исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности, выполнения работ и (или) оказания услуг. Эти права являются правами требования активных действий.

NFT без утилитарных свойств не предоставляют прав требования активных действий, а напротив — являются способом фиксации права обладателя на виртуальный актив («право наслаждения»). Это свидетельствует о наличии пассивных обязанностей всех остальных воздерживаться от нарушения права, подтверждаемого NFT.

Во-вторых, к NFT без утилитарных свойств логичным представляется частично применять правила о движимых вещах по аналогии закона, о чем было сказано ранее.

Таким образом, NFT без утилитарных свойств принципиально отличаются от утилитарных цифровых прав, и применение правил об УЦП к таким NFT является неверным. Тем не менее, эту разницу понимают далеко не все. Достаточно ознакомиться с докладом для общественных консультаций «Криптовалюты: тренды, риски, меры», подготовленным Банком России в 2022 г.31. Финансовый регулятор ошибочно утверждает, что все NFT (без дифференциации на наличие либо отсутствие утилитарной функции) относятся к разновидности токенизированных активов, подтверждающих право на получение определенного товара или услуги, т. е. фактически отождествляет любые NFT с утилитарными цифровыми правами.

В то же время всегда важно проводить тест на определяющие свойства токена. Если определяющим в NFT является невзаимозаменяемость, а утилитарность — дополнительной функцией, то правила об утилитарных цифровых правах могут применяться лишь по аналогии. Однако NFT не должны использоваться для маскировки УЦП. Если определяющей функцией токена является утилитарная, то к такому токену положения об утилитарных цифровых правах применяются в полной мере.

Проиллюстрируем на конкретном примере, как совмещение в NFT утилитарных свойств влияет на правовые нормы, подлежащие применению к регулированию отношений сторон, возникающих в связи с приобретением NFT.

В таких случаях обладание произведением искусства и его использование регулируется разными токенами, следовательно — разными правовыми режимами: NFT подтверждает «право собственности» на цифровой объект, и в этой части на NFT распространяется режим «иного имущества», в то же время содержащийся в NFT утилитарный токен дает право поменять название, фон, цвет, добавить графические элементы и др. Правовой режим отношений, возникающих из утилитарного токена, зависит от правового регулирования дополнительных прав, предоставленных приобретателю NFT. В случае, когда приобретатель NFT получает право изменять цифровой объект, иными словами, принимать участие в совместном творчестве с создателем токена, отношения сторон, возникающие из утилитарного токена, представляют собой договор лицензирования с правом владельца NFT на частичную переработку произведения в заранее установленных автором переделах.

Соотношение NFT и цифровой валюты (криптовалюты)

Ранее была дана краткая характеристика криптовалюты и сделан вывод, что она является платежным токеном (payment token). Несмотря на то, что в настоящий момент большинству очевидно ошибочное отождествление криптовалюты и NFT32, в некоторых источниках все же встречаются неоднозначные формулировки33, еще более запутывающие неподготовленных читателей.

NFT не является криптовалютой по следующим основаниям.

Во-первых, основная функция NFT — правоподтверждающая, а у цифровой валюты (криптовалюты) — платежная.

Во-вторых, токен NFT является индивидуально-определенным, его правовой режим близок к индивидуально-определенным вещам, в то время как токен цифровой валюты является родовым, т. е. взаимозаменяемым, и больше соответствует признакам платежного средства.

В-третьих, токены цифровой валюты не имеют уникальной ценности сами по себе. Для обладателя не имеет значения, какой именно токен цифровой валюты находится в его цифровом кошельке, важно лишь их количество. В случае с NFT характер и уникальные признаки токена имеют решающее значение.

В-четвертых, NFT никак не может использоваться в качестве средства платежа, поскольку нельзя осуществить оплату индивидуально-определенным токеном в связи с невозможностью установить усредненную цену (ценность) содержащегося в NFT объекта. Основная функция NFT — подтверждение аутентичности цифрового объекта: документа, изображения, аудио-, видео- или иного электронного файла.

Одним из основных последствий разграничения NFT и цифровой валюты является то, что NFT не требуют декларирования в налоговых органах и полностью подлежат судебной защите, в то время как судебная защита цифровой валюты возможна лишь в случае ее предварительного декларирования в налоговых органах (ч. 6 ст. 14 Закона «О ЦФА») (Yankovskiy, 2020).

Ограничения Закона «О ЦФА» на приобретение NFT за цифровую валюту

Поскольку покупка и продажа NFT происходит на блокчейне, необходимо рассмотреть способы приобретения NFT и проанализировать их на соответствие требованиям российского законодательства.

1) Приобретение NFT за цифровую валюту государства (ЦВЦБ).

Цифровая валюта государства– форма национальной валюты, которая эмитируется в цифровом виде (например, предложенный Банком России цифровой рубль34).

Подобный вариант оплаты за NFT не будет противоречить требованиям российского законодательства, поскольку такая цифровая валюта выпускается самим государством. Однако в настоящий момент цифровой рубль как цифровая форма национальной валюты не введен в оборот, возможность приобретения NFT за ЦВЦБ невозможна.

2) Приобретение NFT в обмен на NFT или на иной неплатежный токен.

Подобный вариант приобретения NFT представляет собой меновую сделку. Ее целью является обмен одного неплатежного токена (NFT) на другой неплатежный токен. На меновые сделки не распространяются ограничения, содержащиеся в ч. 5 ст. 14 Закона «О ЦФА» относительно оборота криптовалюты.

Также следует отметить, что поскольку NFT не являются платежным средством и их правовой режим близок к режиму индивидуально-определенных движимых вещей, то сделки, в которых в качестве встречного предоставления за товар передается NFT (например, книга в обмен на NFT), по своей юридической природе относятся к меновым сделкам, а не к сделкам купли-продажи.

3) Приобретение NFT за негосударственную цифровую валюту (bitcoin, monero, dash и др.).

В данном случае оплата NFT цифровой валютой является встречным предоставлением. Следовательно, приобретая NFT, его покупатель расплачивается с продавцом криптовалютой, что запрещено для российских юридических лиц и резидентов в соответствии с ч. 5 ст. 14 Закона «О ЦФА».

Подобное правовое регулирование, ограничивающее платежи в криптовалюте за передаваемый товар либо оказываемую услугу без какой-либо дифференциации товаров или услуг, нельзя признать удачным.

Во-первых, NFT не является товаром или услугой классического рынка, на которые направлены ограничения, предусмотренные Законом «О ЦФА». NFT — это способ фиксации какого-либо объекта виртуального рынка, схожего по своим экономическим свойствам с объектами из игр. Следовательно, приобретение NFT за криптовалюту не несет риски внедрения криптовалют в экономический оборот, которые хотел снизить законодатель.

Во-вторых, ограничение на оплату криптовалютой за передаваемые товары или оказываемые услуги в соответствии с ч. 5 ст. 14 Закона «О ЦФА» предусматривалось для целей недопущения обхода российского налогового законодательства. Если бы, к примеру, продукты в розничном магазине могли бы быть оплачены с помощью криптовалюты (например, приобретение молока за Bitcoin), действительно создавались бы обоснованные риски обхода налогового законодательства, обязывающего декларировать полученные доходы и уплачивать с них налоги.

NFT чаще всего размещаются на площадках профессиональными участниками рынка, которые посредством процедуры KYC35 проверяют контрагентов по сделке, фиксируют и декларируют все полученные доходы при продаже NFT, сдают необходимые отчеты, уплачивают установленные налоги36. Следовательно, при продаже NFT за криптовалюту риски обхода налогового законодательства минимальны, в связи с чем ограничение ч. 5 ст. 14 Закона «О ЦФА» утрачивает свою актуальность для данных случаев.

Таким образом, для приобретения NFT за негосударственную цифровую валюту должно быть создано специальное правовое регулирование. Такие случаи должны быть выведены из-под общего ограничения ч. 5 ст. 14 Закона «О ЦФА».

Риски при работе с NFT

В этом сегменте есть разные проблемы. Наиболее распространенный минус — в большом количестве проектов, которые не смогут вырасти.

На старте создатели сервиса подают все максимально ярко, продают токены по низкой цене или отдают бесплатно. Но в итоге их цена почти не растет или опускается ниже начальных значений. А в некоторых случаях купленный актив вовсе невозможно продать. То есть пользователь вкладывает средства в покупку NFT или тратит время на развитие его сообщества, а в итоге не получает ничего. По этой причине инвесторы основательно отбирают проекты, изучая их создателей, уровень работы с сообществом и практическую ценность.

Также нужно обращать внимание на уровень роялти: иногда он очень высокий и «съедает» заметную часть прибыли. Создатели NFT рискуют потратить день на токенизацию своей коллекции и не получить продаж. Если коллекция большая, то для ее размещения может потребоваться несколько тысяч долларов.

Из чего состоит экосистема NFT?

NFT-проекты разрабатывают в основном в сетях Ethereum, Flow и WAX, а также на базе решений второго уровня и сайдчейнов.

Платформы для выпуска и маркетплейсы можно разделить на следующие категории:

Классификация цифровых активов

Как было отмечено ранее, основная проблема регулирования NFT заключается в том, что российское законодательство не содержит определения NFT и никаким образом не регулирует данный вид токенов, при этом другие популярные виды токенов исследованы и детально описаны.

В результате NFT, существующие и оборачивающиеся только в цифровом пространстве, начинают ошибочно смешивать с иными цифровыми активами, прямо поименованными в законодательстве: цифровой валютой (криптовалютой), цифровыми финансовыми активами, утилитарными цифровыми правами17. Кратко охарактеризуем данные цифровые активы, их подробное соотношение с NFT будет рассмотрено во втором разделе работы.

Цифровая валюта (криптовалюта)

Цифровая валюта поименована в Законе «О ЦФА» (ч. 3 ст. 1). Из длинного определения можно вывести два основных признака цифровой валюты:

1) она может быть принята в качестве средства платежа и (или) в качестве инвестиций,

2) отсутствует лицо, обязанное перед обладателем цифровой валюты.

Любая криптовалюта является токеном, подтверждающим обладание определенным количеством цифрового актива, которым можно расплачиваться, т. е. токен криптовалюты является платежным токеном (payment token). Платежные токены, как и обычные деньги, являются взаимозаменяемыми, поскольку обладателю важно лишь количество находящихся в его криптокошельке токенов, а не их уникальность, которая у платежных токенов в принципе отсутствует.

Рассуждая о платежной функции токенов цифровой валюты, важно упомянуть содержащееся в ч. 5 ст. 14 Закона «О ЦФА» ограничение на принятие российскими юридическим лицами и российскими резидентами цифровой валюты в качестве встречного предоставления за товары, работы или услуги. Может сложиться впечатление, что данное ограничение полностью нивелирует платежную природу токенов цифровой валюты. Подобный подход нельзя признать убедительным по следующим соображениям.

В ч. 3 ст. 1 Закона «О ЦФА» прямо говорится о функции цифровой валюты — она может быть принята в качестве средства платежа. Более того, российский законодатель не запрещает принимать цифровую валюту в качестве средства платежа находящимся на территории России нерезидентам (ч. 5 ст. 14 Закона «О ЦФА»). Следовательно, российский резидент может расплатиться цифровой валютой с нерезидентом.

Законодательные ограничения нисколько не меняют сущность цифрового актива: токены цифровой валюты являются платежными по своей природе.

Цифровые финансовые активы

Понятие цифровых финансовых активов (далее — ЦФА) определено законодателем в ч. 2ст. 1 Закона «О ЦФА». Основные признаки ЦФА, выводимые из определения, следующие:

1) ЦФА — это цифровые права (чаще всего корпоративные), выпуск, учет и обращение которых возможны в информационной системе,

2) выпуск ЦФА возможен только в порядке, предусмотренном Законом «О ЦФА».

В этом принципиальное отличие ЦФА от криптовалюты, выпуск которой никак не связан с соблюдением требований Закона «О ЦФА».

Кроме того, в информационной системе (в которой происходят выпуск, учет и обращение ЦФА) существует оператор (ст. 5 Закона «О ЦФА»), включаемый в реестр операторов Банком России. В случае с криптовалютами никакого оператора не существует, цифровые валюты обращаются в распределенном децентрализованном реестре без каких-либо посредников и ответственных лиц.

Утилитарные цифровые права

Утилитарные цифровые права (далее — УЦП) закреплены в ст. 8 ФЗ от 02.08.2019 № 259-ФЗ «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации»19 (далее — ФЗ № 259-ФЗ).

Основные признаки УЦП:

1) обращаются лишь в инвестиционной платформе (под ней понимается информационная система в Интернете, используемая для заключения договоров инвестирования),

2) в содержание УЦП входит:

В 2017 году появилась особая категория токенов, оборот которых осуществляется в блокчейне. NFT являются невзаимозаменяемыми (индивидуально-определенными) и не могут быть замещены другими аналогичными токенами.

NFT создаются посредством токенизации, которая представляет собой процесс замены данных уникальными идентификационными символами, сохраняющими всю необходимую информацию о данных без ущерба для их безопасности.

Токенизация цифровых произведений стала возможна благодаря появлению в 2017 году на блокчейне Ethereum стандарта ERC-721, который позволяет создавать уникальные токены. В настоящий момент это не единственный стандарт создания NFT на блокчейне Ethereum. Например, при помощи стандарта ERC-1155 в один NFT можно поместить несколько произведений20.

Способы токенизации важно различать, поскольку от этого зависит юридическое структурирование сделок, связанных с оборотом NFT. Например, если токенизируется аналоговое произведение для дальнейшей реализации NFT на маркетплейсе, и юрист сопровождает данную сделку, необходимо обратить особое внимание на то, какая судьба будет в дальнейшем у аналогового произведения, кто будет его правообладателем, перейдут ли к приобретателю NFT какие-либо права на аналоговое произведение. Более подробно вопросы распределения исключительных прав будут разобраны в третьем и четвертом разделах работы.

Ценность работы после создания NFT находится в токене. Следовательно, покупка токена аналогична получению права собственности на произведение — приобретая NFT, его владелец становится единственным обладателем связанного с токеном цифрового объекта; отчуждая NFT, владелец теряет доступ к цифровому объекту, как будто бы он продал вещь, лишившись ее после продажи. При этом непосредственным объектом продажи являются не сами картины/видео/другие арт-объекты, а лишь уникальный цифровой код.

Таким образом, (1) исходя из особенностей обращения NFT на блокчейне, не предполагающего участие каких-либо операторов, (2) учитывая возможность самостоятельного создания NFT без соблюдений требований Закона «О ЦФА», (3) а также принимая во внимание не платежную, а правоподтверждающую функцию NFT, можно сделать вывод о том, что NFT не являются ни цифровыми финансовыми активами, ни утилитарными цифровыми правами, ни цифровой валютой.

Очевидно, что NFT это цифровой актив sue generis, т. е. цифровой актив, для которого допустимо в дальнейшем специальное правовое регулирование, поскольку ни одна из имеющихся в законодательстве правовых конструкций не может быть применена в силу особенностей NFT как индивидуально-определенного токена.

Можно также допустить, что законодатель умышленно обратил взор лишь на отдельные виды токенов, связанные с определенным объемом риска. Токены, не представляющие риска для экономического оборота (таких токенов в теории может быть бесконечно много), не вызывают интерес у законодателя. Соответственно, расширив положения ст. 128 ГК РФ об объектах гражданских прав понятием «цифровые права», законодатель допустил возможность оборота цифровых активов, прямо не отнесенных к цифровым правам, в режиме «иного имущества». В то же время, отдельные виды цифровых прав, специальным образом поименованные в законе, имеют изложенный в данном законе режим регулирования.

Как развивается индустрия NFT?

С 4 февраля по 4 марта 2021 года объем торгов невзаимозаменяемыми токенами (NFT) на 12 крупнейших платформах составил рекордные $480 млн.

Интерес к сектору помимо представителей криптовалютной индустрии проявили предприниматели, политики и творческая элита.

В числе обративших внимание на NFT оказались актриса Линдси Лохан, сенатор штата Вермонт Берни Сандерс, автор мем-анимации Nyan Cat и российский художник.

Токенизированные твиты, гифки, портреты президентов и музыкальные альбомы в кратчайшие сроки собирают на торгах миллионы долларов. Только в течение 22 февраля 2021 года пользователи потратили на NFT более $64 млн без учета дорогих лотов. Некоторые экземпляры как, например, CryptoPunks были проданы за 90-400 ETH, а наиболее раритетный — за рекордные 4200 ETH.

11 марта 2021 года британский аукционный дом Christie’s продал NFT художника Майка Винкельмана, известного под псевдонимом Beeple, за $69,3 млн — это рекордная цена за всю историю NFT.

Во второй половине февраля 2021 года значительно увеличилась пользовательская база NFT-маркетплейса NBA TopShot с карточками на баскетбольную тематику — 16 и 22 февраля платформу посетили свыше 45 000 пользователей.

OpenSea в феврале преодолел отметку в 1000 дневных пользователей. В наиболее загруженные дни третий по величине маркетплейс CryptoPunks зафиксировал 350 пользователей.

Количество транзакций тесно коррелирует с числом пользователей. 22 февраля платформа NBA TopShot зафиксировала свыше полмиллиона переводов, OpenSea — свыше 4000, а CryptoPunks — 1400.

Наряду с Ethereum, для выпуска NFT все чаще используются новые, высокопроизводительные блокчейны вроде Solana, Tezos и Polygon.

Другое направление развития сегмента NFT — создание ДАО, предназначенных преимущественно для покупки невзаимозаменяемых токенов. Пользователи с ограниченными средствами могут объединяться с другими желающими в рамках ДАО. Совместно купленные NFT можно токенизировать и распределять среди участников. По такой схеме PleasrDAO приобрела Dogecoin NFT за $4 млн.

Одной из инноваций на рынке стал проект Loot. Loot NFT содержат только метаданные, которые описывают набор предметов в гипотетической компьютерной ролевой игре. Члены сообщества Loot имеют право решать, как использовать и даже как визуализировать эти предметы.

Loot NFT. Данные: Finematics.

За первую половину 2021 года показатель всего рынка NFT составил $2,5 млрд.

С мая по август 2021 года доля DeFi-протоколов в трафике отслеживаемых DappRadar децентрализованных приложений (dapps) сократилась с 45% до 18%, уступив проектам в сегментах NFT и GameFi (41% и 55% соответственно). Увеличение доли сегмента NFT аналитики объяснили новой волной интереса к невзаимозаменяемым токенам.

Нашли ошибку в тексте? Выделите ее и нажмите CTRL+ENTER

Как зарабатывают на NFT?

1. Покупка отдельных NFT и последующая перепродажа.

NFT можно купить на маркетплейсах вроде OpenSea и Rarible. OpenSea позволяет покупать и продавать NFT за разные активы, но валюта по умолчанию — ETH.

В будущем можно попробовать продать NFT выше цены покупки.

Как выпустить NFT и продать твит: руководство для начинающих

2. Покупка нативных токенов NFT-проектов.

Пользователи покупают токены управления RARI от Rarible. Владельцы токенов RARI могут голосовать за обновления проекта и участвовать в модерации.

Интерес проявляют и к токенам AXS от игры Axie Infinity, а также к MEME от одноименного протокола, проекта по фармингу NFT. Стейкинг токена MEME позволяет разблокировать ограниченные в количестве работы разных художников или коллекционные карточки.

Другой токен управления — SAND, внутриигровая валюта во вселенной платформы Sandbox.

Еще одна категория активов с уклоном в NFT — токены, представляющие собой права на частичное владение. Например, шардированные монеты проекта NIFTEX, который позволяет разбивать NFT на мелкие части, выраженные в более ликвидных токенах ERC-20. У доли одного невзаимозаменяемого токена может быть сразу несколько владельцев.

Токен B20 проекта Metapurse работает по схожему принципу, позволяя разделять права собственности на работы The Beeple 20 Collection.

3. Кредитование коллекционеров NFT.

Многие коллекционеры заинтересованы в заимствовании под залог NFT. Это позволяет делать маркетплейс NFTfi. В случае невыполнения обязательств заемщиком, право собственности на NFT переходит к кредиторам.

4. Покупка токенизированных индексных фондов.

Основная идея проекта NFTX — привнести ликвидность в NFT вроде CryptoPunks путем создания токенизированных индексных фондов $PUNK. Токен управления используется сообществом для управления протоколом.

5. Покупка токенизированных страховых полисов.

В секторах DeFi и NFT популярен Yearn.finance и его проект по страхованию доходности yInsure. Токенизированные страховые полисы от Yearn.finance можно продавать на маркетплейсах OpenSea и Rarible.

Единственно правильного способа коллекционирования NFT и заработка на них не существует. Стоит учитывать, что такие токены низколиквидны, а ценность каждого предмета субъективна. Для анализа ситуации и цен в сегменте можно использовать аналитические ресурсы вроде NonFungible.

Как работают NFT-билеты

Если говорить о механизме работы NFT, то он очень похож на обычные билеты на мероприятия. Физические билеты обычно представляют собой небольшой листочек бумаги, действительный для входа только на одно мероприятие для одного человека. По сути, билеты тоже невзаимозаменяемы. Как и NFT, они продаются ограниченными сериями, поскольку площадки для мероприятий вмещают определенное количество мест.

Однако недостатком традиционных билетов является то, что они проходят через несколько каналов распространения, которые не всегда можно контролировать. Например, перекупщики на вторичном рынке могут завышать цены, а спекулянты могут скупать большинство билетов онлайн, чтобы потом перепродать их по более высокой цене. С билетами NFT любой желающий может отслеживать транзакции в , что позволяет всем видеть, когда и где был куплен и продан билет, а организаторы мероприятий получают больше возможностей для контроля первичных и вторичных продаж билетов.

Система продажи NFT-билетов также может помочь ограничить стоимость перепродажи и комиссий с помощью — детерминированной программы, функционирующей на блокчейне. Смарт-контракт самостоятельно выполняет определенные задачи, если соблюдены заданные условия. С помощью него организаторы мероприятий могут установить правила распределения роялти при вторичной продаже билетов.

Более того, организаторы могут обойтись без привлечения третьих сторон для распространения билетов, просто создав необходимое количество NFT-билетов в предпочитаемой сети блокчейн и установив цену продажи или аукциона. Платеж от покупателя активирует смарт-контракт, и NFT-билет будет автоматически отправлен на его цифровой кошелек. Доступ к билету можно получить в любой момент с помощью телефона. Так как NFT-билеты хранятся на блокчейне, вы можете перепродать свой билет на платформе, установленной организаторами мероприятия. Как только кто-то купит ваш билет, активируется смарт-контракт, и вы получите оплату.

Артисты также могут использовать билеты NFT, чтобы вознаградить своих преданных поклонников эксклюзивными розыгрышами или другими привилегиями и подарить им незабываемые впечатления. Реальным примером использования NFT-билетов стало партнерство Binance с крупнейшим музыкальным фестивалем в Южной Европе Primavera Sound.

NFT-токен

ApeNFT имеет в обращении 277.080.562.500.000 999.990.000.000.000 XNUMX XNUMX XNUMX монет NFT и макс. поставка XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX XNUMX монет NFT.

Как применяют NFT?

Сейчас NFT — это способ монетизации своей популярности и даже троллинга. Например, комик Идрак Мирзализаде был депортирован из России в этом году за скандальную шутку. В ответ на это он выставил на продажу свой аннулированный вид на жительство в России в виде невзаимозаменяемого токена.

«Можете предлагать любую сумму, хоть $50. Если это будет максимальная сумма, которую предложат, я продам за $50. И я обещаю, что цена на этот NFT, на этот вид на жительство вырастет к тому моменту, когда я вернусь в Россию. А я точно знаю, что вернусь, пусть через 100 веков», — говорит комик. Ключевое — чем выше интерес к теме, к которой относится NFT, тем выше стоимость токена.

Более популярный способ применения NFT — монетизация популярности. «Если NFT будут рассматриваться как казино, приносящее прибыль и без того богатым знаменитостям, результат будет менее впечатляющим», — раскритиковал токены основатель Ethereum Виталик Бутерин. И тем не менее, это основной способ поднять стоимость NFT.

В 2013 году появился мем «Озадаченная Хлоя». В 2021-м девушка, изображенная на нем, решила продать эту фотографию в виде NFT — стартовая цена составляла пять Ethereum, это около 1,1 млн рублей. Тренду последовал Илон Маск — основатель Tesla выразил намерение продать свой твит, к которому прикреплен трек, посвященный NFT.

Топ-10 самых дорогих NFT-токенов и их цены:

За виртуальными валютами приходят виртуальные товары

Знаете, какой цифровой актив упоминается в первом докладе ЕЦБ «Virtual currency schemes» как валюта, принадлежащая к той же категории, что и биткоин? Linden Dollars – валюта виртуального мира Second Life. Биткоин и Линден-доллары были отнесены ЕЦБ к третьему типу виртуальных валют, который отличается тем, что свободно обменивается на национальные валюты.

С тех пор прошло восемь лет. Пока власти думали о том, как регулировать виртуальные валюты, которые можно обменивать не только на виртуальные товары, но и на реальные валюты, рынок пошел дальше. Мы наблюдаем появление нового класса активов – виртуальных товаров, которые можно обменивать не только на виртуальные валюты, но и на реальные национальные валюты.

Где купить токен NFT?

Криптовалюта NFT может быть продана на следующих биржах:

Перспективы NFT

В 2021 году интерес к NFT останется как минимум на должном уровне. Начиная с мая текущего года, к этим токенам наблюдался спад интереса — на тот момент их продажи упали с пикового значения в $176 млн 9 мая до всего $8,7 млн 15 июня. И тем не менее, интерес к теме остался на настолько высоком уровне, что NFT стало словом года.

Как минимум, художники и платформы сбавлять обороты не собираются. В марте текущего года SuperRare привлекла $9 млн от инвесторов. Средства предназначены для дальнейшего развития и перезапуска в 2022-м.

В следующем году появится множество новых платформ и моделей монетизации токенов, которые позволят авторам контролировать свою интеллектуальную собственность, полагает эксперт Be In Crypto Манго Догвуд. Также появятся новые модели вознаграждения, которые станут основой их успеха.

Возможно, мы стоим на пороге пересмотра парадигмы авторского права. NFT интересны музыкальной индустрии. Догвуд говорит, что авторам интересно это направление. Проблема музыкантов заключается в том, что основную прибыль от их творчества получают студии звукозаписи и стриминговые сервисы, NFT может изменить расстановку сил в пользу авторов.

Кажется, скачок в развитии в 2021 году — только начало.